Indiase toezichthouders vallen CoinDCX binnen om Binance-transacties

De huiszoekingen

De ED verklaarde dat haar kantoor in Bengaluru tussen 4 en 5 november drie panden heeft doorzocht die banden hebben met Neblio Technologies, het moederbedrijf van CoinDCX, en Excelium Technologies, dat Delta Exchange India exploiteert. De dienst handelde op grond van de Foreign Exchange Management Act (FEMA), de Indiase wet inzake grensoverschrijdende geldstromen. Een officiële circulaire luidde als volgt:

[The case involves] grootschalige, ongeoorloofde grensoverschrijdende financiële transacties waarbij cryptotoken-derivaten en tokens van reële activa betrokken waren.

De ED voegde hieraan toe dat de betreffende transacties in de duizenden crores roepies bedroegen. Eén crore is gelijk aan 10 miljoen roepies, terwijl 1 Amerikaanse dollar ongeveer 95 roepies waard is.

Hoe de vermeende route in zijn werk ging

Volgens het onderzoeksteam stortten CoinDCX-gebruikers roepies die werden omgezet in stablecoins, voornamelijk het aan de dollar gekoppelde token USDT, en vervolgens naar buitenlandse platforms werden gestuurd, waaronder Binance, Kucoin, Gate.io en Bybit (waarmee de Indiase deviezenregels werden omzeild).

Voor spottransacties beweert de ED dat CoinDCX een rekening gebruikte die op naam stond van een in Costa Rica gevestigd bedrijf om USDT naar het buitenland te sturen. De dienst beschreef dat bedrijf als louter een „papieren entiteit“ en beweerde dat de transacties in werkelijkheid rechtstreeks via de applicatieprogrammeerinterfaces (API’s) van CoinDCX werden uitgevoerd.

De ED deed soortgelijke beweringen over het futures- en optieproduct (F&O) van CoinDCX. Het beweerde dat wanneer gebruikers orders plaatsten, CoinDCX overeenkomstige posities opende op buitenlandse platforms en deze in het buitenland afwikkelde. Het beweerde ook dat de handel in tokenized aandelen van CoinDCX via Hyperliquid, een gedecentraliseerd handelsplatform, verliep en dat de beurs honderden crores aan vergoedingen in stablecoins aan buitenlandse platforms betaalde.

Delta Exchange India wordt geconfronteerd met soortgelijke beschuldigingen. De ED beweerde dat een groot deel van de derivaten en tokenized-aandelen van Delta via CoinDCX liep voordat deze buitenlandse handelsplatforms bereikten, en dat Delta honderden crores roepies naar gelieerde entiteiten in het buitenland had overgemaakt.

De dienst voegde hieraan toe dat de producten van beide bedrijven de regels van de Securities and Exchange Board of India (SEBI) en de Reserve Bank of India leken te hebben overtreden.

De reacties van de beurzen

Delta Exchange India beweert „volledig“ mee te werken met de autoriteiten en hen alle gevraagde informatie te verstrekken. In een bericht op X merkte de beurs op:

Delta Exchange India voert haar activiteiten zoals gewoonlijk uit, zonder verstoringen en in overeenstemming met de geldende wetgeving. De handel, stortingen en opnames verlopen allemaal soepel, en de gelden van gebruikers blijven veilig bij Indiase banken. We hebben volledig meegewerkt met de autoriteiten en de gevraagde informatie verstrekt. We blijven ons inzetten om onze steun en medewerking te verlenen waar dat nodig mocht zijn.

CoinDCX heeft daarentegen op het moment van schrijven nog geen verklaring afgegeven. Bovendien is geen van de beschuldigingen tegen de twee entiteiten bewezen.

Hoe dan ook, de invallen maken de afgelopen weken voor CoinDCX nog moeilijker, want vorige maand meldde Bitcoin.com News al dat de beurs een verlies van 16 miljoen dollar had toegegeven nadat de CEO verdachte overboekingen had afgedaan als onbelangrijk.

Onderdeel van een bredere aanpak

De huiszoekingen vormen de nieuwste stap in een bredere campagne van de ED tegen cryptoplatforms. Enkele dagen eerder startte de dienst een onderzoek naar Mudrex, Saber.money en het gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocol Instadapp en zijn platform Fluid in verband met vermeende grensoverschrijdende overboekingen van meer dan 525 miljoen dollar (4.940 crore roepies). In juni werden zes panden doorzocht die banden hadden met Transak, Carret, Xpat, Onramp.money en Onmeta.

De ED zegt dat het onderzoek nog loopt en dat de belangrijkste vragen nu zijn of de dienst overgaat tot het bevriezen van activa of het dagvaarden van leidinggevenden, en of de effectenregelgever SEBI een eigen zaak start met betrekking tot de derivaten en tokenized-aandelenproducten.