21shares-strateeg: Bitcoin stijgt naar 90.000 dollar na sterke CPI

De 90.000 dollar-prognose voor Bitcoin staat voor een test bij 85.000 dollar

Bitcoin zou na de komende economische publicaties weer de $85.000 kunnen bereiken en richting $90.000 kunnen bewegen, zo vertelde Matt Mena, senior crypto-onderzoeksstrateeg bij 21shares, een aanbieder van crypto-beleggingsproducten, aan Bitcoin.com News in een commentaar dat op 14 oktober werd verstrekt. Hij stelde dat de daling van vorige week tot onder de 85.000 dollar al een groot deel van het neerwaartse risico had weerspiegeld dat gepaard gaat met hogere inflatiecijfers.

"Met de PPI die morgen wordt gepubliceerd, is de laatste belangrijke macro-economische publicatie op korte termijn dan achter de rug, nog voor de FOMC-vergadering van deze week. Dat zou de weg kunnen vrijmaken voor een nieuwe test van de weerstand bij 85.000 dollar," zei Mena, en voegde eraan toe:

"Hoewel een terugval naar 81.000 dollar mogelijk blijft, zijn wij van mening dat de risico's overwegend in het voordeel zijn van een doorbraak boven de 85.000 dollar en een stijging richting 90.000 dollar, zodra de resterende macro-economische onzekerheid is weggenomen."

De volgende vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) van de Federal Reserve staat gepland voor 27-28 oktober. De producentenprijsindex (PPI) meet de prijzen die binnenlandse producenten ontvangen en wordt op 15 oktober gepubliceerd. Dat dit de laatste belangrijke publicatie op korte termijn is, weerspiegelt de inschatting van Mena.

Hogere CPI vormt een uitdaging voor het herstel van Bitcoin

Uit de resultaten van de consumentenprijsindex voor september bleek dat de prijzen met 0,6% waren gestegen ten opzichte van augustus en met 3,7% ten opzichte van het voorgaande jaar. De kerninflatie, waarbij voedsel en energie buiten beschouwing worden gelaten, steeg met 0,3% op maandbasis en met 2,6% op jaarbasis. Het maandelijkse kerncijfer overtrof de 0,2% die economen hadden verwacht. Bitcoin daalde na de publicatie vervolgens onder de 83.000 dollar, richting 82.800 dollar.

In zijn eerste commentaar beschreef Mena dat BTC zich boven de 83.000 dollar handhaafde, nadat het eerder de zone tussen 81.000 en 82.000 dollar had getest. Vóór de publicatie had de terugval ook de steun in de buurt van 81.300 dollar in de schijnwerpers gezet. Zijn argument berust op het feit dat die eerdere verkopen een groot deel van het inflatierisico hadden geabsorbeerd, ook al werd de oorspronkelijke inschatting tijdens de daaropvolgende handel op de proef gesteld.

De strateeg beschouwt bitcoin, een gedecentraliseerde digitale valuta, als een barometer voor liquiditeit en de bereidheid van beleggers om risicovollere activa aan te houden. Zijn analyse schat het gemiddelde rendement van BTC op 1,21% in de zeven dagen na de publicatie van hoger dan verwachte kern-CPI-cijfers sinds 2023, wat zijn interpretatie ondersteunt dat een inflatieverrassing een herstel niet hoeft te verhinderen.

ETF-stromen bepalen koersdoelen voor Ether en Solana

De positionering van institutionele beleggers biedt een ander referentiepunt: bitcoin is tweemaal teruggekaatst in de buurt van de door Glassnode vastgestelde ETF-kostprijs van 81.500 dollar. Die benchmark schat de aankoopprijs in die verband houdt met de posities in Amerikaanse spot-bitcoin-ETF’s. Uit de analyse bleek dat ongeveer 77.500 dollar het volgende belangrijke neerwaartse niveau is als die steun wegvalt.

Amerikaanse spot-bitcoin-ETF’s trokken op 13 oktober 175,62 miljoen dollar aan netto-instroom aan, waarmee de uitstroom van de voorgaande sessie werd omgebogen. De spot-bitcoin-ETF van Fidelity, FBTC, ontving 103,06 miljoen dollar, terwijl het vergelijkbare fonds van Blackrock, IBIT, 65,89 miljoen dollar binnenhaalde. Ook etherfondsen kenden weer positieve instroom en trokken 24,84 miljoen dollar aan na 10 opeenvolgende sessies van netto-uitstroom.

Mena noemde ook de kwartaalinstroom in ETF’s van meer dan 3 miljard dollar voor ETH en 500 miljoen dollar voor SOL, en beschreef dit als hun sterkste kwartaal van dit jaar. Hij verwacht dat ether zich op korte termijn rond de 2.500 dollar zal consolideren, alvorens een nieuwe poging te doen om de 2.800-3.000 dollar te bereiken. Voor Solana noemde de strateeg 130 dollar als een mogelijk prijsniveau tegen het einde van het kwartaal.