Ethereum daalt naar $2.420: walvis $69 mln geliquideerd na bijkoop

De positie vóór de koersdaling

De ‘walvis’ kwam voor het eerst in beeld op 7 oktober, toen on-chain-trackers margestortingen naar drie Hyperliquid-adressen traceerden. Samen hadden deze ongeveer 352 miljoen dollar aan longposities, oftewel weddenschappen dat de prijzen zouden stijgen, namelijk 1.140 BTC en 98.090 ETH. De transacties waren ongeveer twee weken eerder geopend tegen gemiddelde prijzen van $ 82.205 voor bitcoin en $ 2.604 voor ether, en er was een papieren winst van $ 2,66 miljoen.

Die buffer hield echter geen stand, want op de ochtend van 8 oktober waarschuwde Lookonchain dat de positie van 98.089 ETH, toen ter waarde van 252,3 miljoen dollar, zou worden geliquideerd bij 2.446,48 dollar en 2.424,47 dollar. Dat waren de prijzen waarbij de beurs een deel van de transactie gedwongen zou sluiten om verliezen te dekken.

De totale afschrijving

Ether bereikte beide niveaus 's nachts toen de prijs daalde tot 2.420 dollar, en 28.720 ETH, ter waarde van ongeveer 69,5 miljoen dollar, werd gedwongen gesloten. Het gerealiseerde verlies op dat deel bedroeg 4,48 miljoen dollar.

De ‘walvis’ stond niet alleen, want in 24 uur werd voor meer dan 1,19 miljard dollar aan cryptoposities geliquideerd, waarvan 1,05 miljard dollar afkomstig was van longposities. De ETH-liquidaties bedroegen 350 miljoen dollar, meer dan de 304 miljoen dollar aan bitcoin-liquidaties. Bitcoin.com News volgde dezelfde uitverkoop toen de bitcoinprijs onder de 81.000 dollar daalde.

Dertig minuten later

Terwijl de meeste handelaren die geliquideerd worden een stapje terug doen, liet deze ‘walvis’ zich niet van de wijs brengen en stapte hij snel weer in. Om het te verduidelijken: ongeveer 30 minuten na de gedwongen verkoop stortte de ‘walvis’ 10 miljoen USDC aan nieuwe marge en opende hij opnieuw een longpositie van 9.580 ETH, ter waarde van 23,26 miljoen dollar, tegen een koers van 2.428 dollar. Dat was slechts een paar dollar boven het niveau waarop de oude positie zojuist was weggevaagd.

Na de heraankoop schatte EmberCN de totale longposities van de ‘walvis’ op ongeveer 288 miljoen dollar, met een papieren verlies van 9,71 miljoen dollar. Dat totaal omvat 78.950 ETH ter waarde van ruwweg 195 miljoen dollar, plus de 1.140 BTC.

De huidige positie

Uit de openbare gegevens van Hyperliquid blijkt dat de ether-positie verdeeld is over twee gekoppelde adressen. Vanaf vroeg op 9 oktober UTC:

• Hield één adres ongeveer 39.964 ETH long tegen een gemiddelde instapkoers van $ 2.647, met een liquidatiekoers van bijna $ 2.286.
• Het tweede adres hield ongeveer 38.991 ETH aan tegen $ 2.531, met een liquidatiedrempel van ongeveer $ 2.299.
• Samen vertoonden de twee ETH-posities een ongerealiseerd verlies van ongeveer $ 8 miljoen, met ongeveer $ 19 miljoen aan rekeningvermogen tegenover een blootstelling van ongeveer $ 196 miljoen.

Dat komt neer op een hefboomwerking van ongeveer 13x tot 14x per adres en aangezien ether rond de $ 2.500 wordt verhandeld, heeft de ‘whale’ nog ongeveer 8% speelruimte voordat de volgende gedwongen verkoop plaatsvindt. Het BTC-gedeelte heeft volgens EmberCN liquidatieprijzen tussen $72.198 en $74.379, wat meer ademruimte biedt zolang de prijs van bitcoin zich in de lage $80.000-regio handhaaft.

Waarom dit de moeite waard is om in de gaten te houden

Grote posities met hefboomwerking op Hyperliquid zijn op zichzelf al een marktsignaal geworden. Op 6 oktober meldde Bitcoin.com News dat aan Hyperliquid gekoppelde reuzen voor 1,58 miljard dollar aan shortposities in bitcoin en ether aanhielden. Deze ‘walvis’ bevindt zich aan de andere kant van die transactie, en zijn liquidatieniveaus zijn voor iedereen openbaar.