Aviva investeert 66 miljoen dollar in tokenized sterlingfonds op XRP-ledger

Aviva investeert 66 miljoen dollar in tokenized Sterling-aandelen

In aanmerking komende beleggers hebben nu toegang tot het grootste fonds van Aviva Investors via tokenized aandelen die worden uitgegeven en beheerd op het XRP Ledger. Aviva’s vermogensbeheertak en blockchain-infrastructuurleverancier Ripple kondigden de lancering op 26 oktober aan. Aviva’s investering van 50 miljoen GBP, gelijk aan 66 miljoen dollar, ging naar de nieuwe aandelenklasse van het Sterling Liquidity Fund, dat in totaal ongeveer 22 miljard GBP beheert.

Volgens de aankondiging bedraagt de totale investering in de twee tokenized aandelenklassen van het bedrijf nu meer dan 86 miljoen GBP, ofwel 116 miljoen dollar. Deze beleggingen omvatten zowel het sterling-aanbod als de in dollar luidende tegenhanger. Mark Versey, CEO van Aviva Investors, zei:

"Deze uitbreiding van ons tokenized aanbod toont onze duidelijke intentie om een leider op dit gebied te zijn en legt de basis voor een toekomstige uitbreiding van onze mogelijkheden."

Met de lancering in juli werd de tokenized aandelenklasse van het liquiditeitsfonds in Amerikaanse dollar geïntroduceerd, waarmee het bedrijf zijn eerste op blockchain gebaseerde aanbod introduceerde. De sterling-versie breidt het aanbod uit naar twee valuta’s.

Digitaal tweelingmodel behoudt fondsbescherming

Posities in de nieuwe aandelenklasse maken gebruik van een ‘digital twin’-model dat een blockchain-kopie van een bestaande belegging creëert, terwijl de bestaande off-chain fondsstructuur behouden blijft. Deze aanpak past de tokenisatie van reële activa toe op conventionele fondsbelangen. Beleggers behouden dezelfde beleggingsdoelstelling, hetzelfde risicoprofiel, dezelfde liquiditeitskenmerken en dezelfde wettelijke bescherming als het oorspronkelijke fonds, dat in 2002 werd gelanceerd.

Onder UCITS, het kader van de Europese Unie voor instellingen voor collectieve belegging in effecten (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), volgt het in Ierland gevestigde fonds de gangbare regels voor beleggen en beleggersbescherming. Het streeft naar rendementen met een laag risico en dagelijkse liquiditeit via hoogwaardige, in pond sterling luidende kortlopende schuldinstrumenten.

De bewaring en ondersteuning bij de tokenisatie worden verzorgd door Komainu, een institutionele bewaarder van digitale activa die de digitale bezittingen beveiligt, en door het infrastructuurplatform Licuido, dat vermogensbeheerders helpt bij het tokeniseren en verhandelen van financiële activa. In aanmerking komende beleggers hebben digitale portemonnees nodig om toegang te krijgen tot de aandelenklasse. De onderliggende fondsactiva blijven bij The Bank of New York Mellon, de bewaarder van het fonds.

De overeenkomst met Aviva was de eerste van Ripple met een Europese beleggingsbeheerder

De overeenkomst van februari legde de basis voor het partnerschap op het gebied van fondstokenisatie, met plannen om traditionele fondsstructuren in 2026 en daarna naar het XRP Ledger te brengen. Ripple levert de blockchain-infrastructuur voor de uitgifte en het beheer van de getokeniseerde beleggingen.

Die overeenkomst markeerde Ripple’s eerste samenwerking met een Europese beleggingsbeheerder en de eerste stap van Aviva Investors om tokenized producten in haar bestaande aanbod op te nemen.

Het Braziliaanse CSD BR, een instelling die effecten registreert, eigendomsgegevens bijhoudt en transacties afwikkelt, werkt ook samen met Ripple aan blockchain-kopieën van eigendomsgegevens van fondsen. Dit proces, ‘ownership mirroring’ genaamd, begint met aandelen in beleggingsfondsen van de Braziliaanse investeringsbank BTG Pactual. De blockchain-kopieën vormen een aanvulling op de systemen van CSD BR, die het officiële eigendomsregister blijven.