'God Access' wordt opnieuw gebruikt in een andere rechtszaak tegen BitMEX

Kort gezegd: op 12 september heeft het Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC), een joint venture van Vaneck en GXD Labs, vijf BitMEX-entiteiten gedagvaard bij de Amerikaanse faillissementsrechtbank in Manhattan, met het doel 6.360 BTC (485 miljoen dollar) terug te vorderen voor voormalige klanten van Celsius. De rechtszaak draait in wezen om twee handelsrekeningen die BitMEX heeft gesloten tijdens de COVID-crash van 12–13 maart 2020, toen de bitcoin met 50% kelderde tot onder de 4.000 dollar.

De eisers beweren nu dat de eigen handelsactiviteiten van BitMEX de crash hebben verergerd, en stellen tevens dat een positie waarin de bitcoin van Celsius was ondergebracht, werd gesloten tegen een bitcoinprijs die naar verluidt alleen op BitMEX bestond.

Liquidatie als ‘winstcentrum’

"In plaats van een ordelijke markt te handhaven, heeft BitMEX zijn platform en liquidatieprocedures opzettelijk zo ontworpen dat er liquidaties van onderpand plaatsvonden en dat het zijn eigen klanten oplichtte", zo luidt de beschuldiging in de rechtszaak, waarbij wordt toegevoegd dat de beurs "marktcrises in een winstcentrum heeft veranderd".

Op 13 maart 2020 lag BitMEX ongeveer 25 minuten plat, wat het bedrijf toeschreef aan distributed denial-of-service (DDoS)-aanvallen op zijn systemen; tijdens die periode steeg de BTC-koers van ongeveer 3.900 dollar naar 5.300 dollar.

Volgens BRIC zorgde BitMEX, toen het de handel en liquidaties op basis van het verouderde orderboek hervatte, ervoor dat gedwongen liquidatieverkooporders „door een dunne reeks verouderde biedingen heen schoten en werden uitgevoerd tegen een prijs die nergens anders bestond dan in het eigen, verstoorde orderboek van BitMEX“.

In de rechtszaak wordt ook beweerd dat het eigen handelsteam van BitMEX in het geheim kon zien waar klanten gedwongen zouden worden uitgestapt en tegen hen kon handelen.

Herhaalde beschuldigingen

"Voor zover bekend had de Insider Trading Desk toegang tot en mogelijkheden die niet beschikbaar waren voor gewone klanten; wat anderen 'God Access' hebben genoemd — realtime toegang tot informatie over klantenrekeningen, orderflow, uitvoering, open posities en liquidaties", aldus BRIC. Ze voegden er „naar onze informatie en overtuiging“ aan toe dat personeel dat verbonden was aan de Insider Trading Desk opereerde via geanonimiseerde „wegwerp“-e-mailaccounts en kon handelen op diverse cryptobeurzen.

Dezelfde beschuldigingen over ‘God Access’ en de Insider Trading Desk werden geuit in een afzonderlijke rechtszaak tegen BitMEX, aangespannen door BKX Services, een in Nevada gevestigde onderneming die vanuit New York opereert, en David Namdar.

De rechtszaak werd op dezelfde dag, 23 juli, aangespannen als waarop de beurs haar sluiting aankondigde. Zoals gemeld door Bitcoin.com News, streven de eisers naar de status van collectieve rechtszaak en de terugvordering van 623 BTC die verloren zijn gegaan door deze gedwongen liquidaties.

Ondertussen wordt in de rechtszaak in verband met Celsius ook beweerd dat het onderpand van elke geliquideerde handelspositie werd overgedragen naar het verzekeringsfonds van BitMEX, wat de beurs stimuleerde om de posities van haar klanten te liquideren.

Volgens de rechtszaak groeide het fonds in de periode van 12 tot en met 13 maart 2020 met 4.457 BTC en bereikte het een piek van 37.836 BTC. BitMEX verklaarde destijds echter zelf dat het fonds op 13 maart 2.606 BTC verloor, waarbij het benadrukte dat het fonds niet de exploitatiekosten van BitMEX dekt of bijdraagt aan de winst van het bedrijf.

Het duistere verleden van Celsius

Deze rechtszaak herinnert er echter ook aan dat de failliete cryptokredietverstrekker zelf grote en risicovolle gokken nam met geleend geld, terwijl het zijn klanten vertelde dat het veilige investeringen deed.

"Het bedrijfsmodel dat Celsius aan zijn klanten aanprees en verkocht, was niet het bedrijf dat Celsius daadwerkelijk dreef", concludeerde de door de rechtbank aangestelde onderzoeker Shoba Pillay in januari 2023, waarbij hij toevoegde dat het bedrijf "zijn belofte van transparantie vanaf het begin heeft losgelaten."

Hoe dan ook, handelaren hebben BitMEX al eerder tevergeefs aangeklaagd vanwege zijn liquidaties. Ondertussen meldde BRIC in oktober 2025 dat Tether bijna 300 miljoen dollar had betaald om een rechtszaak van Celsius te schikken.

BitMEX, dat op 23 september de handel zal staken, heeft nog niet gereageerd op de rechtszaak van Celsius. Bitcoin.com News heeft contact opgenomen met BitMEX voor commentaar.