Hyperliquid Whale zet $5,4 miljoen tegen Nvidia om spionageschandaal Huang

De transactie

Blockchain-tracker Lookonchain signaleerde de positie eerder vandaag aan de hand van Hyperliquid-accountgegevens, waaruit bleek dat de wallet (met het label 0xc3ed…00dd) 30.000 Nvidia perpetual futures, of perps, short had staan. Dit zijn contracten zonder vervaldatum die de koers van een activum volgen. De positie heeft een hefboom van 10x, een gemiddelde instapkoers van $ 181,33 en een nominale waarde van ongeveer $ 5,37 miljoen.

Uit de transactiegegevens blijkt dat de wallet op 8 november om 22:51 UTC begon met verkopen en op 9 november om 00:14 UTC klaar was, tegen prijzen tussen $180 en $182. Dat was iets meer dan tweeënhalf uur nadat de memo van Huang over zijn affaire online was gegaan. Op het moment van schrijven vertoonde de transactie een ongerealiseerde winst van ongeveer $67.000, met een liquidatiedrempel van bijna $289.

Daar bleef het niet bij: vanaf 02:40 UTC opende hetzelfde adres een shortpositie van 200 BTC met een hefboom van 30x, met een gemiddelde instapkoers van $75.303,60 en een waarde van ongeveer $15 miljoen. Toen tracker Eyeonchain de wallet signaleerde, bedroeg die positie 100 BTC.

De eigenaar is onbekend en uit de gegevens blijkt niet of de handelaar over speciale informatie beschikte.

Waarom Crypto Rails als eerste reageerde

Het bericht verscheen op een zondag, toen de Nasdaq gesloten was en de cryptobeurzen open waren. Het Hyperliquid-contract daalde onder de $180 terwijl Wall Street gesloten was, tegenover een slotkoers van $186,64 op vrijdag. Rond dezelfde tijd daalde het tokenized NVDAX met 3,55% over 24 uur naar $180,42.

De marktpagina van Hyperliquid toonde een 24-uursvolume van ongeveer $189 miljoen en een openstaande positie van circa 637.000 contracten, met een waarde van ruwweg $114 miljoen bij een markprijs van bijna $179.

Handelen in het weekend is een van de duidelijkere troeven voor dit deel van de cryptomarkt. Het aandeel van Hyperliquid in perps gekoppeld aan real-world assets (RWA's) daalde van ongeveer 80% naar 26%, zo meldde Bitcoin.com News vorige maand, temidden van toenemende concurrentie. Ook Nvidia heeft een gecompliceerde relatie met on-chain aandelenhandel, aangezien het een van de bedrijven is die bezwaar maakten tegen het plan van OKXICE om aandelen te tokeniseren.

Wat Huang wel en niet toegaf

In zijn bericht aan de medewerkers schreef Huang:

Ik ben mijn vrouw ontrouw geweest. Mijn daden hebben haar en onze kinderen pijn gedaan. Er is geen excuus voor wat ik heb gedaan. Het spijt me oprecht.

Hij maakte bekend dat hij een intieme relatie had gehad met Alice Huang, een Chinese staatsburger en leidinggevende bij het in Singapore gevestigde Megaspeed, hoewel de affaire niet werd genoemd in de verklaring van de raad van bestuur.

Het spionage-element blijft een beschuldiging, maar in een eerder verschenen rapport werd beweerd dat Alice Huang door het Chinese Ministerie van Staatsveiligheid was gerekruteerd om de topman van Nvidia te bespioneren. Een woordvoerder van Nvidia vertelde de Times dat de contacten tussen Jensen Huang en Alice Huang „niet ongebruikelijk” waren en dat het bedrijf geen vertrouwelijke informatie deelt met klanten.

Er staat veel meer op het spel dan alleen de bestuurskamer, aangezien Megaspeed ervan wordt beschuldigd Chinese bedrijven die onder exportbeperkingen vallen te hebben geholpen bij het verkrijgen van Nvidia’s chips voor kunstmatige intelligentie, en Washington de export van de meest geavanceerde hardware van het bedrijf naar China beperkt. Huang heeft aangedrongen op een ruimere export, met het argument dat het beter is voor de VS als de wereld voortbouwt op Amerikaanse technologie.

De raad van bestuur heeft daarom een „onafhankelijk onderzoek“ ingesteld en verklaarde onlangs dat:

[While the Board] er geen reden is om aan te nemen dat de nationale veiligheid of bedrijfsgeheimen van Nvidia in gevaar zijn gekomen, zal het onderzoek van de raad alle beschikbare informatie bestuderen.

Desondanks hebben functionarissen van Nvidia aan de media laten weten dat Huang „zonder onderbreking“ leiding zal blijven geven aan Nvidia.

Wat de shortpositie nu nodig heeft

Met een liquidatiekoers van bijna 289 dollar biedt de positie volop ruimte, en de agenda biedt de nodige katalysatoren. Om te beginnen maakt Nvidia op 17 november zijn resultaten over het derde kwartaal bekend, en drie Republikeinse commissievoorzitters van het Huis van Afgevaardigden hebben Huang gevraagd om de volgende dag een besloten briefing bij te wonen. Democratische wetgevers hebben afzonderlijk opgeroepen tot een onderzoek of getuigenis.

Het tweede deel van de strategie gaat ervan uit dat de schade zich uitbreidt, en velen hebben de schommeling van zondag in de cryptomarkt in verband gebracht met het nieuws over Nvidia en de mislukte onderhandelingen met Iran, waarbij de bitcoin daalde tot $73.900 alvorens weer iets te stijgen. Of dat verband standhoudt, hangt af van hoe Nasdaq-handelaren op het nieuws reageren. Een interessante week in het verschiet!