De Crypto.com-deal ter waarde van 400 miljoen dollar verbindt Citadel Securities met de uitbreiding op het gebied van digitale financiering

De deal, die donderdag werd aangekondigd, verschaft Crypto.com vers kapitaal om verder uit te breiden dan de handel in cryptovaluta en zich te richten op tokenized effecten, derivaten en andere financiële producten.

De bedrijven zeiden dat de investering een bredere verschuiving weerspiegelt, nu de infrastructuur voor digitale activa steeds nauwer verbonden raakt met de traditionele kapitaalmarkten. Daarnaast wordt hiermee een cryptoplatform voor consumenten gekoppeld aan een grote marktmaker wiens kernactiviteit bestaat uit het leveren van liquiditeit en het uitvoeren van transacties.

Eerste institutionele financieringsronde

Crypto.com, opgericht in 2016, verklaarde dat de transactie met Citadel Securities de eerste institutionele financiering in zijn geschiedenis markeert. Het bedrijf heeft geen verdere details over de overeenkomst bekendgemaakt, noch of Citadel Securities vertegenwoordiging in de raad van bestuur heeft gekregen.

Met een waardering van 20 miljard dollar behoort Crypto.com tot de hoogst gewaardeerde particuliere bedrijven op het gebied van digitale activa. Dit komt ook op een moment dat beurzen en handelsplatforms met elkaar concurreren om gereguleerde producten te ontwikkelen voor banken, vermogensbeheerders en andere professionele beleggers.

Crypto.com verklaarde dat de financiering de uitbreiding naar meerdere activaklassen zal ondersteunen, waaronder getokeniseerde activa uit de echte wereld en derivaten. Het bedrijf wees ook op voorspellingsmarkten als een ander ontwikkelingsgebied.

Een stap naar 24/7-markten

Dankzij tokenisatie kunnen traditionele activa, zoals aandelen, obligaties of fondsen, via op blockchain gebaseerde systemen worden vertegenwoordigd en overgedragen. Voorstanders stellen dat de technologie de afwikkelingstijden kan verkorten, de markttoegang kan verbreden en 24-uurshandel mogelijk kan maken.

Kris Marszalek, CEO en medeoprichter van Crypto.com, zei dat het bedrijf van plan is zijn regelgevings- en technologie-infrastructuur in te zetten om in te spelen op de vraag van instellingen die overstappen op digitale activa.

„De omvang van de kansen die voor ons liggen is duizelingwekkend, nu crypto in toenemende mate de basis vormt voor de financiële sector”, merkte Marszalek op.

Jim Esposito, president van Citadel Securities, zei dat de combinatie van traditionele financiën en infrastructuur voor digitale activa de marktefficiëntie zou kunnen verbeteren.

“Crypto.com heeft een fundament gelegd om de voortdurende institutionalisering van de markt voor digitale activa te ondersteunen,” verklaarde Esposito.

Waarom deze deal belangrijk is

Citadel Securities is een van ’s werelds grootste marktmakers en biedt liquiditeit en uitvoering voor aandelen, vastrentende waarden en andere financiële producten. Deze steun geeft Crypto.com zowel kapitaal als een prominente verbinding met gevestigde financiële markten.

Voor de bredere sector geeft de investering aan dat grote handelsbedrijven nog steeds commerciële waarde zien in blockchain-gebaseerde afwikkeling, tokenized activa en markten die altijd open zijn. De deal kan ook de concurrentiedruk op andere cryptobeurzen verhogen om hun institutionele dienstverlening uit te breiden en nauwere banden met de traditionele financiële sector aan te knopen.

Crypto.com moet de investering nog omzetten in producten die voldoen aan de regelgevings-, liquiditeits- en risicobeheernormen in meerdere rechtsgebieden. De volgende fase hangt af van hoe snel het bedrijf aan de voorschriften beantwoordende producten op de markt kan brengen en aanhoudende vraag van institutionele klanten kan aantrekken. De uitvoering zal uiteindelijk bepalen of het partnerschap de marktinfrastructuur ingrijpend zal veranderen.