De CFO van Morgan Stanley koppelt tokenisatie aan het kernmodel voor vermogensadvies

Belangrijkste punten:

• Morgan Stanley noemde tokenisatie op 15 april 2026 als essentieel voor de ontwikkeling van een vermogensplatform van 9 biljoen dollar.
• Sharon Yeshaya zei dat on-chain tools de vermogensstromen kunnen versnellen en kredietproducten kunnen hervormen.
• Morgan Stanley gebruikt Claude Mythos AI om de output van adviseurs en de betrokkenheid van klanten te vergroten.

Morgan Stanley schetst toekomst van tokenisatie voor vermogende klanten tijdens de earnings call van april

Financieel directeur Sharon Yeshaya beschreef tokenisatie als de volgende logische stap voor het vermogensplatform van het bedrijf, dat vele biljoenen dollars waard is, en wees daarbij op snellere vermogensmobiliteit en soepelere financiële transacties. Ze beschreef een "on-chain wereld" waarin activa en passiva met dezelfde snelheid en flexibiliteit kunnen bewegen, wat suggereert dat traditionele, op rekeningen gebaseerde systemen plaats kunnen maken voor blockchain-rails.

De verschuiving wordt niet behandeld als een op zichzelf staand crypto-initiatief. In plaats daarvan positioneerden leidinggevenden tokenisatie als een uitbreiding van de kernadviesdiensten, die raakvlakken hebben met kredietverlening, liquiditeit en portefeuilleopbouw. Yeshaya verklaarde dat het bedrijf verwacht nieuwe producten aan de activakant aan te bieden en tegelijkertijd kredietmechanismen te ontwikkelen die geschikt zijn voor on-chain-omgevingen, waardoor de manier waarop klanten met kapitaal omgaan wordt uitgebreid.

"Op de lange termijn gaan we nadenken over manieren waarop advies in deze nieuwe wereld daadwerkelijk waarde heeft. Dus als je het over alles hebt – hoe werk je dan in een tokenized wereld?" vroeg Yeshaya. "Hoe stel je je een onchain-wereld voor waarin je activa snel kunt verplaatsen? Net zoals je die passiva snel zou kunnen verplaatsen, zouden wij er zijn om verschillende soorten producten aan de activakant aan te bieden."

De CFO van Morgan Stanley voegde hieraan toe:

"Dus wat voor soort dingen zouden er aan de kredietzijde kunnen bestaan voor on-chain advies?"

Morgan Stanley heeft al een vroege infrastructuur opgezet. De bank lanceerde onlangs een pilot voor digitale activa met Zero Hash, waardoor geselecteerde E*Trade-gebruikers in belangrijke cryptovaluta's kunnen handelen. Het bedrijf introduceerde ook een spot bitcoin exchange-traded fund, MSBT, dat sinds de introductie vorige week ongeveer 8% is gestegen, wat de vroege marktacceptatie weerspiegelt.

Naast de handel bereidt Morgan Stanley zich voor op tokenized aandelen, met plannen om deze later in 2026 in zijn alternatieve handelssysteem te integreren. Leidinggevenden benadrukten tijdens de conference call dat deze inspanningen deel uitmaken van een bredere poging om de financiële infrastructuur te moderniseren zonder bestaande adviesrelaties te verstoren.

Morgan Stanley gaat gebruikmaken van Mythos van Anthropic

Kunstmatige intelligentie (AI) is een andere pijler van die strategie. De bank bevestigde dat het het Claude Mythos-model van Anthropic inzet om de productiviteit en de effectiviteit van adviseurs te verbeteren. CEO Ted Pick beschreef AI als een “productiviteitsfenomeen”, dat verder gaat dan automatisering en zich richt op tools die de besluitvorming en de klantbetrokkenheid verbeteren.

Het bedrijf test AI-gestuurde systemen die als co-piloten voor financiële adviseurs kunnen fungeren, waarbij historische klantgegevens worden gebruikt om aanbevelingen te onderbouwen en workflows te stroomlijnen. Het management legde uit dat deze systemen al worden toegepast op handelsplatforms, in de bedrijfsvoering en bij klantenservicefuncties.

Tegelijkertijd erkenden leidinggevenden de toenemende cyberbeveiligingsrisico's die gepaard gaan met krachtigere AI-modellen, waarbij ze opmerkten dat de verdedigingsmechanismen mee moeten evolueren met de mogelijkheden. De bredere financiële positie van Morgan Stanley ondersteunt deze investeringen. Het bedrijf rapporteerde een kwartaalomzet van 20,6 miljard dollar, een CET1-kapitaalratio van 15,1% en een buffer van meer dan 300 basispunten boven de wettelijke vereisten.

Vermogensbeheer blijft de belangrijkste motor, met 118 miljard dollar aan netto nieuwe activa en meer dan 9 biljoen dollar aan totale klantactiva. De leidinggevenden van Morgan Stanley benadrukten dat voortdurende investeringen in technologie, adviesdiensten en digitale infrastructuur de groei op lange termijn zullen stimuleren naarmate de financiële markten zich verder ontwikkelen.