Strive koopt bitcoin voor $235 mln en verdringt MARA van plek 4

Strive voegt in enkele dagen 6.133 bitcoin toe en claimt de vierde plaats

Strive verspilt weinig tijd om op de ranglijst van bitcoin-bedrijven te stijgen. Op woensdag 14 oktober kondigde CEO Matt Cole aan dat het bedrijf tussen 12 en 13 oktober nog eens 2.822 BTC had verworven, waarbij gemiddeld ongeveer 83.266 dollar per coin werd betaald. Deze aankoop volgde op de bekendmaking van dinsdag van een afzonderlijke aankoop van 3.311 BTC ter waarde van ongeveer 280 miljoen dollar.

Samen zorgden deze transacties ervoor dat er in iets meer dan een week 6.133 bitcoin aan de voorraad van Strive werd toegevoegd, wat neerkomt op een aankoopwaarde van ongeveer $515 miljoen. De laatste aankoop heeft volgens de statistieken van bitcointreasuries.net ook de rangorde onder de bedrijven herschikt. Met 35.595 BTC streefde Strive MARA, dat 35.577 BTC rapporteerde, met slechts 18 munten voorbij en claimde daarmee de vierde plaats onder de beursgenoteerde bedrijven met een bitcoin-kasreserve.

Dat is een uitzonderlijk kleine voorsprong in een strijd waarbij bitcoin ter waarde van miljarden dollars op het spel staat. Strategy blijft aan kop met ongeveer 848.250 BTC, gevolgd door Metaplanet en Twenty One Capital, die respectievelijk 44.000 BTC en ongeveer 43.500 BTC in bezit hebben.

369 miljoen dollar aan uitgeoefende warrants stimuleert de aankoop van bitcoin

Achter deze koopgolf schuilt een even agressieve fondsenwervingsoperatie. Uit de Form 8-K-aangifte van Strive van 14 oktober bleek dat beleggers tussen 12 en 13 oktober 273,49 miljoen traditionele warrants hebben uitgeoefend, die betrekking hadden op ongeveer 13,67 miljoen aandelen van klasse A, wat een verwachte bruto-opbrengst van 369,2 miljoen dollar opleverde.

Bij het sluiten van de beurs op dinsdag waren er geen traditionele warrants meer uitstaande uit de PIPE-transactie (Private Investment in Public Equity) van het bedrijf. Cole meldde dat in totaal 94% van de traditionele warrants was uitgeoefend. Het contante geld biedt aanzienlijke koopkracht, hoewel bestaande aandeelhouders te maken krijgen met een toenemend aantal aandelen.

Strive heeft nog een andere financieringsregeling in de pijplijn. Op 13 oktober kondigde het bedrijf plannen aan om 5 miljoen aandelen van zijn nieuwe SATS-preferente aandelen aan te bieden, met een cumulatief jaarlijks dividend van 15% en een nominale waarde van 100 dollar. Dat komt neer op een voorgestelde emissie van 500 miljoen dollar vóór kosten.

De Bitcoin-ambities van Strive botsen met de realiteit van Wall Street

De aankopen hebben voor beweging gezorgd, maar de gewone aandelen van Strive hebben niet hetzelfde momentum gekend. ASST sloot dinsdag af op 27,59 dollar, een daling van 0,43%, waarna het aandeel tijdens de voorbeurshandel op woensdag verder daalde. Om 11.00 uur op woensdag had ASST 8% verloren. Beleggers wegen de groeiende bitcoin-positie van het bedrijf af tegen mogelijke verwatering en toenemende verplichtingen uit hoofde van preferente aandelen.

De door Cole geformuleerde ambitie reikt aanzienlijk verder dan de vierde plaats. Hij wil dat Strive het jaar 2026 afsluit als de op één na grootste beursgenoteerde zakelijke bitcoin-houder. Toch berust de nieuw veroverde positie van Strive op een voorsprong van slechts 18 BTC op het bitcoin-mijnbouwbedrijf MARA, terwijl het volgende bedrijf in de ranglijst er duizenden meer bezit. Voor een bedrijf dat vastbesloten is om op de ranglijst te stijgen, zou de vierde plaats wel eens gemakkelijker te bereiken dan te behouden kunnen zijn.