Strategy koopt 1.036 BTC; totale Bitcoin-positie 850.364

De Bitcoin-voorraad van Strategy bedraagt 850.364 BTC

Volgens het Form 8-K van 9 november heeft Strategy de aankoop gefinancierd door de verkoop van zijn gewone aandelen van klasse A (MSTR). Het bedrijf verkocht 2.051.348 aandelen, wat een netto-opbrengst van ongeveer 283,8 miljoen dollar opleverde, waarvan 81,9 miljoen dollar werd besteed aan de aankoop van bitcoin.

Door deze aankoop kwam de totale bitcoin-investering van Strategy uit op 64,16 miljard dollar, wat neerkomt op een gemiddelde aankoopprijs van 75.456 dollar per BTC, inclusief kosten en vergoedingen. Het bedrijf blijft 's werelds grootste beursgenoteerde zakelijke bitcoin-houder.

De aankondiging volgde op het bekende zondagse ritueel van uitvoerend voorzitter Michael Saylor. Op 8 november deelde Saylor een grafiek van de bitcoin-aankopen op X met het cryptische bijschrift: „Connecting the dots.“ Het bericht wakkerde de verwachtingen aan van een nieuwe aankoop, in de aanloop naar de openbaarmaking aan de toezichthouder op maandag.

Saylor vertelde vervolgens aan zijn 5,2 miljoen volgers op X:

„Strategy heeft 1.036 BTC verworven en voor $188 miljoen aan STRC teruggekocht. Per 8 november 26 bezitten we 850.364 BTC en $4,9 miljard aan activa in USD. De looptijd in USD bedraagt 3,4 jaar en de BTC-rente van STRC is gedaald tot 58 basispunten (-2 basispunten), uitgaande van een BTC ARR van 10%, een BTC-volume van 40% en een BTC-prijs van 75.800 dollar.”

Strategy koopt voor 188 miljoen dollar aan STRC-preferente aandelen terug

Naast de opbouw van zijn bitcoinpositie heeft Strategy 188,3 miljoen dollar besteed aan de terugkoop van 1.887.464 aandelen van zijn Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC). De terugkoop werd eveneens gefinancierd via de verkoop van MSTR-aandelen, waardoor er nog ongeveer $560,3 miljoen beschikbaar is in het kader van het terugkoopprogramma voor preferente effecten van het bedrijf.

STRC, dat is ontworpen om te worden verhandeld rond de vastgestelde waarde van $100, heeft zich aanzienlijk hersteld van de dieptepunten in juni. Het preferente aandeel sloot op vrijdag 6 november af op ongeveer $99,84, wat aangeeft dat het weer terugkeert naar de door het bedrijf beoogde handelsbandbreedte.

Strategy maakte tevens bekend dat het beschikt over 4,77 miljard dollar in zijn aangewezen dollarreserve en 146,2 miljoen dollar aan afzonderlijke kasmiddelen. Tijdens de verslagperiode werd 21,1 miljoen dollar uit de reserve gebruikt voor de uitkering van dividenden op preferente aandelen.

Bitcoin-opbouw gaat door ondanks zwakte op de markt

Strategy begon in augustus 2020 met het opbouwen van een bitcoin-positie en kocht aanvankelijk 21.454 BTC voor ongeveer 250 miljoen dollar. Sindsdien is de kasstrategie uitgegroeid tot een uitgebreide financieringsoperatie waarbij gewone aandelen, converteerbare schuld en preferente effecten betrokken zijn.

De meest recente aankoop volgt op een aankoop van 811 BTC die op 2 november werd aangekondigd, wat illustreert dat het bedrijf zich blijft inzetten voor accumulatie ondanks de recente prijsdaling van bitcoin.

Ondertussen sloot MSTR vrijdag af op ongeveer 128,93 dollar, wat wijst op aanhoudende druk op de gewone aandelen van het bedrijf. De preferente effecten hebben een grotere prijsstabiliteit getoond, hoewel de dividendverplichtingen die hieraan verbonden zijn extra financiële overwegingen met zich meebrengen.

De meest recente bekendmaking van Strategy illustreert de delicate evenwichtsoefening achter zijn treasury-ambities. Aanvullende bitcoin-aankopen vergroten de blootstelling aan de cryptovaluta, terwijl de uitgifte van aandelen en verplichtingen uit hoofde van preferente aandelen de kapitaalstructuur compliceren. De duurzaamheid van de strategie hangt uiteindelijk af van de toegang tot financiering, gedisciplineerd liquiditeitsbeheer en de prijsontwikkeling van bitcoin op de lange termijn.