Ripple promoot bewaarservices; 37 banken bereiden euro-stablecoin voor

Ripple schetst vereisten voor bewaring en governance

Ripple zette op 9 november zijn bewaarservices in de schijnwerpers toen het de vereisten voor bankbewaring voor de geplande euro-stablecoin van Qivalis onder de loep nam. Het bedrijf noemde bestaande klanten, waaronder BBVA en DZ BANK, en beschreef hoe banken de bezittingen van klanten zouden moeten beveiligen, operationele controles zouden moeten handhaven en digitale activa zouden moeten koppelen aan bestaande systemen. Het plaatste deze functies binnen zijn bredere dienstenaanbod, dat uitgifte, beheer, governance, afwikkeling en terugkoop omvat.

Cassie Craddock, vicepresident en algemeen directeur van Ripple, verklaarde:

"Nu de EU-verordening inzake markten voor crypto-activa (MiCA) in heel Europa van kracht is, voelen de banken in de regio zich gesterkt om het aanbod van digitale activa te lanceren waar hun klanten om vragen."

Afzonderlijke banken kunnen de bewaring zelf uitvoeren of deze delegeren aan een andere aanbieder, legde Ripple uit. De technologie van het bedrijf sluit aan op banksoftware via applicatieprogrammeerinterfaces (API’s), waardoor systemen gegevens en instructies kunnen uitwisselen. Softwaregedefinieerde beleidsregels, oftewel regels die door software worden afgedwongen, regelen de toegang, goedkeuringen, scheiding van taken en jurisdictiecontroles.

BBVA en DZ BANK illustreren verschillende toepassingen van bewaarneming

De bewaarovereenkomst van BBVA met Ripple ondersteunde bitcoin- en ether-diensten voor particuliere klanten in Spanje. Ripple verklaarde dat de bank de controle over haar cryptografische sleutels en de verantwoordelijkheid voor de bescherming van de activa van klanten behield. De samenwerking strekt zich ook uit tot bewaaractiviteiten in Zwitserland en Turkije.

DZ BANK, de centrale instelling van een Duitse coöperatieve bankgroep, koos voor het beheerplatform van Metaco voor institutionele diensten op het gebied van digitale activa. Metaco is een Zwitserse aanbieder van beheertechnologie die in 2023 door Ripple werd overgenomen. De Duitse bank wilde cryptovaluta-effecten beheren in het kader van de Duitse wet op elektronische effecten (Electronic Securities Act) binnen de gevestigde kapitaalmarktprocessen.

In de evaluatie van 9 november werd de integratie met de bestaande vermogensbeheer- en bewaaractiviteiten van DZ BANK beschreven. Een van de eerste toepassingen betrof een door Siemens uitgegeven tokenized obligatie die in het bezit was van DZ BANK en Union Investment, een Duitse vermogensbeheerder. De voorbeelden hadden betrekking op cryptobezit van particulieren en institutionele effecten, waarmee verschillende toepassingen van de technologie van Ripple werden geïllustreerd.

Qivalis bereidt uitgifte voor na Nederlandse goedkeuring

Qivalis, een in Amsterdam gevestigde joint venture, breidde zich uit tot 37 aangesloten banken in 15 landen na de toevoeging van 25 instellingen in mei. Tot de deelnemers behoren onder meer ING, BNP Paribas, BBVA en DZ BANK. Het geplande token zou betalingen, afwikkeling en tokenized activa ondersteunen, die een digitale weergave vormen van activa die op een blockchain zijn vastgelegd.

De Nederlandsche Bank (DNB), de Nederlandse centrale bank, heeft Qivalis een vergunning verleend als instelling voor elektronisch geld. In het register van toegestane activiteiten staan de bevoegdheden voor uitgifte, distributie en terugkoop vermeld, met ingang van 13 oktober. Door deze vergunning staat Qivalis onder voortdurend toezicht van DNB.

De onderneming is van plan een stablecoin-model met volledige reserves te hanteren, waarbij elk token 1:1 door reserves wordt gedekt. Qivalis zou de uitgifte en inwisseling verzorgen op basis van haar eigen vergunningen en technologie. Individuele instellingen zouden zelf hun bewaarregelingen voor klanten bepalen, waaronder de keuze om de bewaring zelf te doen of een andere aanbieder in te schakelen.

In zijn aankondiging van 14 oktober schetste Qivalis de geplande uitgifte in de komende maanden, onder voorbehoud van de toepasselijke regelgeving inzake markten voor crypto-activa en de publicatie van zijn whitepaper. De distributie zou plaatsvinden via in aanmerking komende banken, beurzen, betalingsproviders en deelnemers aan de financiële marktinfrastructuur.