Circle, uitgever van stablecoins, richt zich op instellingen die cryptovaluta bezitten en lanceert maandag een kredietdienst waarmee zij USDC kunnen lenen tegen hun bitcoin-bezit in.
Circle biedt institutionele klanten nu de mogelijkheid om USDC te lenen tegen hun Bitcoin in
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Circle heeft een dienst gelanceerd waarmee instellingen USDC kunnen lenen tegen bitcoin zonder BTC te verkopen, waarbij het eigen wrapped token, cirBTC, als onderpand wordt gebruikt.
- De leningen zijn overgedekt en verlopen via markten van derden – momenteel alleen Morpho op Arc en Ethereum – waarbij de voorwaarden door de markt worden bepaald.
- Circle heeft vorige week het mainnet van de Arc-blockchain gelanceerd.
Circle, het bedrijf achter de USDC-stablecoin, heeft een dienst gelanceerd waarmee institutionele klanten aan de dollar gekoppelde tokens kunnen lenen tegen hun bitcoinbezit – de nieuwste stap van een cryptobedrijf om treasury-afdelingen te werven die liquiditeit willen zonder hun crypto op te geven.
Het product, genaamd Digital Asset-Backed Borrowing (DABB), is nu beschikbaar voor in aanmerking komende klanten van Circle Mint, aldus het bedrijf. Klanten die in New York gevestigd zijn, komen volgens de aankondiging specifiek niet in aanmerking.
In het kader van dit aanbod storten klanten bitcoin en ontvangen ze Circle wrapped bitcoin, of cirBTC, een token dat volgens Circle één-op-één wordt gedekt door de onderliggende munt. Vervolgens stellen ze de cirBTC als onderpand beschikbaar op een externe kredietmarkt, via een wallet die zij beheren, en lenen ze USDC, dat wordt bijgeschreven op hun Circle Mint-saldo. Door de lening terug te betalen, wordt het onderpand vrijgegeven.
Circle’s handleiding voor het lenen van bitcoin
Circle zei dat de dienst stappen samenbrengt die in het verleden omslachtig waren. Bitcoin werkt van nature niet met de slimme contracten die on-chain-leningen op Ethereum en andere netwerken mogelijk maken, dus moesten leners kiezen voor een ‘wrapped’ versie van BTC, schakelen tussen platforms en hun weg vinden in protocolinterfaces voordat ze het geld weer konden storten op een institutionele rekening.
De leningen zijn overgedekt, wat betekent dat leners meer waarde in onderpand stellen dan ze opnemen. Circle zei dat de toegang daarom afhangt van onderpand en marktregels in plaats van traditionele kredietbeoordeling, en dat klanten naar eigen inzicht onderpand kunnen toevoegen of aflossen.
De leenrentes, onderpandvereisten, liquidatiedrempels en beschikbaarheid worden bepaald door de kredietmarkt die een klant kiest en kunnen veranderen, aldus het bedrijf. Dergelijke drempels bepalen doorgaans wanneer een positie gedwongen kan worden gesloten als het onderpand in waarde daalt.
Morpho is het enige kredietprotocol dat bij de lancering wordt ondersteund, maar Circle verwacht in de loop van de tijd andere protocollen toe te voegen, waaronder Aave. De dienst van Circle wordt aangeboden via Ethereum en zijn eigen Arc-blockchain, waarvan het mainnet vorige week nog werd gelanceerd.
Circle presenteerde cirBTC ook als onderpand van institutionele kwaliteit. De onderliggende bitcoin wordt beheerd door Circle National Trust, een federaal erkende trustbank en gekwalificeerde bewaarder, en de reserves kunnen on-chain worden geverifieerd, aldus het bedrijf. Omdat Circle geen concurrerende beurs of uitleenprotocol exploiteert, is cirBTC volgens het bedrijf „strategisch neutraal”.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
