De Britse Financial Conduct Authority onderzoekt hoe tokenized goud in de groothandelsmarkten zou kunnen worden ingezet, onder meer als onderpand. Deze besprekingen vinden plaats nu Londen zijn leidende positie in de handel in edelmetaal wil verdedigen tegen de toenemende concurrentie uit China.
Britse FCA richt aandacht op tokenized goud terwijl Londen een marktaandeel van 70% verdedigt
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- De gesprekken van de FCA zouden tokenized goud op de Britse onderpandmarkten kunnen introduceren, aangezien Londen 70% van de wereldwijde handel afhandelt.
- Het volume van 2,2 miljard dollar aan tokenized goud bij HSBC laat zien dat blockchainproducten de afwikkeling van edelmetaaltransacties ingrijpend zouden kunnen veranderen.
- De FCA zou binnen enkele maanden regels kunnen uitvaardigen, nu Londen concurrentie ondervindt van Shanghai en Hongkong.
Londen stimuleert tokenized goud nu China zijn leidende positie uitdaagt
Het Verenigd Koninkrijk overweegt een regelgevend kader voor tokenized goud, nu beleidsmakers de groothandelsmarkten willen moderniseren en de positie van Londen als centrum van de wereldwijde edelmetaalhandel willen beschermen.
Volgens een rapport van de Financial Times heeft de Financial Conduct Authority in een vroeg stadium gesprekken gevoerd met banken en andere marktpartijen over de manier waarop tokenized gold gereguleerd en ingezet zou kunnen worden op institutionele markten.
Tokenized gold vertegenwoordigt eigendomsrechten op fysiek goud via op blockchain gebaseerde tokens. Het onderliggende goud wordt doorgaans in bewaring gehouden door de uitgever.
De FCA heeft de sector om feedback gevraagd over de vraag of dergelijke activa als onderpand kunnen worden geaccepteerd in de groothandelsfinanciering. Volgens bronnen die op de hoogte zijn van de besprekingen zou er binnen enkele maanden een regelgevende aankondiging kunnen volgen.
Londen wil zijn leidende positie op de goudmarkt verdedigen
Deze inspanning komt op een moment dat China zijn ambities op de wereldwijde goudmarkten uitbreidt.
Volgens de World Gold Council is Londen momenteel goed voor ongeveer 70% van de wereldwijde goudhandelsvolumes. Shanghai en Hongkong strijden echter om een groter aandeel in de groothandelsactiviteiten.
De uitdaging voor toezichthouders ligt op juridisch gebied. De FCA houdt geen direct toezicht op de handel in fysiek goud, hoewel zij wel toezicht houdt op goudderivaten en op openbare markten genoteerde beursgenoteerde producten.
Eerder dit jaar hebben de FCA en de Prudential Regulation Authority van de Bank of England aangegeven dat zij verdere voorstellen zouden publiceren over hoe tokenized onderpand binnen het bestaande regelgevingskader zou kunnen functioneren.
Blockchain-offensief breidt zich uit over Britse markten
Getokeniseerd goud past in een bredere inspanning van de overheid om blockchaintechnologie te integreren in de handel, afwikkeling, clearing en bewaring. Het Verenigd Koninkrijk heeft onlangs samen met de VS een gezamenlijke verklaring gepubliceerd over regels voor stablecoins om grensoverschrijdende betalingen te stimuleren via hun Transatlantic Taskforce for Markets of the Future.
Commerciële toepassing begint al vorm te krijgen. HSBC lanceerde ruim twee jaar geleden een tokenized goudproduct voor particuliere klanten in Hongkong. De bank meldde dat er sindsdien meer dan 2,2 miljard dollar is verhandeld in meer dan 276.000 transacties.
De World Gold Council heeft betoogd dat digitaal goud beperkingen zou kunnen wegnemen die verband houden met de grootte van goudstaven, de locaties van kluizen en gefragmenteerde afwikkelingssystemen. Goud zelf blijft volatiel. De prijzen bereikten in januari een record van bijna 5.595 dollar per ounce, alvorens terug te vallen naar ongeveer 4.380 dollar, per 10 augustus.
Voor Londen krijgt de regelgevingskwestie een steeds strategischer karakter. Bij tokenisatie gaat het niet langer alleen om efficiëntie. Het kan ook bepalend zijn voor de vraag waar de volgende generatie van de wereldwijde goudhandel plaatsvindt.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
