Circle heeft cirBTC op Ethereum gelanceerd, waardoor instellingen en BTC-houders bitcoin als onderpand kunnen inzetten op markten voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) zonder hun onderliggende positie te verkopen.
Circle lanceert cirBTC op Ethereum, waardoor BTC-houders gebruik kunnen maken van DeFi zonder te verkopen
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Circle heeft cirBTC op Ethereum gelanceerd met een 1:1 BTC-dekking en gescheiden bewaring bij een gereguleerde entiteit.
- Chainlink Proof of Reserve biedt instellingen onafhankelijk, on-chain inzicht in de BTC-posities van cirBTC.
- Circle is van plan om cirBTC te integreren met zijn Arc-infrastructuur en uit te breiden naar andere blockchains naast Ethereum.
Wat is cirBTC
Elk cirBTC-token wordt 1:1 gedekt door native bitcoin. De onderliggende BTC wordt bewaard bij een gereguleerde Circle-entiteit en gescheiden gehouden van de bedrijfsbalans van het bedrijf. Het slaan en inwisselen verloopt via Circle Mint, de institutionele on-ramp van het bedrijf.
De lancering bevindt zich nog in een vroeg stadium. Op het moment van schrijven bedraagt de circulerende voorraad ongeveer 0,0097205 cirBTC, verdeeld over ongeveer zeven houders, volgens statistieken van Etherscan.
Waarom Ethereum
Native bitcoin kan niet rechtstreeks communiceren met Ethereum smart contracts. Wrapped versies lossen dit op door een token uit te geven dat de waarde van BTC weerspiegelt en via DeFi-protocollen kan worden verplaatst.
In het persbericht dat deze week werd gepubliceerd, merkte Circle op dat het Ethereum heeft gekozen als het initiële implementatiedoel omdat de institutionele DeFi-infrastructuur zich daar al concentreert. Kredietmarkten, DEX-liquiditeitspools, platforms voor tokenized assets en stablecoin-afwikkelingslagen opereren continu op het netwerk, waardoor cirBTC onmiddellijk toegang krijgt tot gevestigde workflows.
Reservecontrole
cirBTC is gebouwd met Chainlink Proof of Reserve, dat doorlopend on-chain inzicht biedt in de BTC-bezittingen die elk token ondersteunen. Tegenpartijen, handelsbedrijven en risicodesk kunnen de reserves onafhankelijk rechtstreeks op de Bitcoin-blockchain verifiëren, zonder afhankelijk te zijn van off-chain-verklaringen.
Het neutraliteitsargument
Circle exploiteert geen concurrerende beurs, DEX of kredietprotocol. Het bedrijf beschouwt dit als een structureel voordeel voor instellingen die een uitgever van wrapped BTC nodig hebben zonder tegenstrijdige belangen. Het verklaarde doel is dat cirBTC werkt binnen de eigen handelsplatforms, liquiditeitsrelaties en risicobeleid van een klant.
Wat dit betekent voor BTC-houders
Voor instellingen die treasury-activiteiten, over-the-counter (OTC)-desks of market-making-boeken beheren, creëert cirBTC een manier om bitcoin als actief onderpand te gebruiken in op Ethereum gebaseerde protocollen zonder dat er een verkoop nodig is. Native BTC blijft in bewaring; cirBTC doet het werk in de smart contract-laag.
Circle positioneert cirBTC ook binnen zijn bredere productportfolio. USDC, de door de dollar gedekte stablecoin van het bedrijf, is al actief in veel van dezelfde DeFi-markten waar cirBTC zal worden gebruikt, waardoor een gecombineerd onderpand- en liquiditeitsmodel ontstaat voor instellingen die al gebruikmaken van de infrastructuur van Circle.
Wat volgt
Ethereum is het startpunt. Circle heeft Arc, zijn stablecoin-financieringsinfrastructuur, aangewezen als het volgende integratiedoel voor cirBTC, met een bredere multichain-uitrol die in de loop van de tijd gepland staat.
De lancering plaatst Circle in directe concurrentie met bestaande wrapped BTC-producten, waaronder WBTC en Coinbase's cBTC.
