CFTC gebruikt AI-tools van Microsoft om crypto- en voorspellingsmarkten te monitoren, zo vertelt de voorzitter aan het Congres

Belangrijkste punten:

• CFTC-voorzitter Michael Selig bevestigde dat het agentschap AI en automatiseringstools inzet om toezicht te houden op markten, terwijl het personeelsbestand sinds het boekjaar 2024 met 20% is ingekrompen.
• Zes Polymarket-accounts zouden naar verluidt 1,2 miljoen dollar hebben verdiend door enkele uren voor de actie op 28 februari in te zetten op Amerikaanse aanvallen op Iran, wat alarmbellen deed rinkelen over handel met voorkennis.
• Selig noemde tweeledige wetgeving inzake de structuur van de cryptomarkt onder de Clarity Act essentieel en drong er bij het Congres op aan om het wetsvoorstel in 2025 naar de president te sturen.

Selig noemt Clarity Act essentieel nu CFTC onder vuur ligt bij het Congres vanwege vrees voor handel met voorkennis bij Polymarket

Voorzitter Michael Selig, die ongeveer 100 dagen voor de hoorzitting werd beëdigd, verklaarde dat de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) het gebruik van Microsoft 365 Copilot voor al haar medewerkers heeft goedgekeurd en nieuwe AI-gestuurde surveillancesystemen aan het ontwikkelen is om fraude, marktmanipulatie en handel met voorkennis te signaleren. Het personeelsbestand van het agentschap is gedaald van 708 fulltime medewerkers aan het einde van het boekjaar 2024 tot ongeveer 543, een vermindering van meer dan 20%. Selig verdedigde de bezuinigingen en vertelde de commissie dat het agentschap efficiënter draait dan ooit.

Angie Craig uit Minnesota, het hoogste geplaatste lid, reageerde hier direct op. Craig stelde dat de CFTC onvoldoende toezicht kan houden op de digitale grondstoffenhandel en voorspellingsmarkten met een personeelsbestand dat lager is dan wat de eerste regering-Trump zelf had gevraagd. Ze riep op tot volledige financiering van het agentschap en zei dat het nooit de bedoeling van het Congres was geweest dat één commissaris de CFTC in zijn eentje zou leiden. Selig is momenteel de enige zittende commissaris, terwijl vier zetels vacant zijn.

Meerdere leden stelden Selig vragen over een patroon van goed getimede transacties op Polymarket, Kalshi en andere platforms die verband houden met gevoelige overheidsmaatregelen. Rep. Jim McGovern uit Massachusetts haalde ongeveer 500 miljoen dollar aan olie- en aandelenfutures aan die waren geplaatst vlak voordat president Trump op 23 maart om 7:04 uur op Truth Social meldde dat de VS waren begonnen met onderhandelingen over een staakt-het-vuren met Iran. Rep. April McClain Delaney en anderen verwezen naar een rapport van Reuters waarin stond dat zes nieuw aangemaakte Polymarket-accounts ongeveer 1,2 miljoen dollar verdienden door te wedden dat er Amerikaanse luchtaanvallen op Iran zouden plaatsvinden, waarbij die accounts binnen 24 uur na de aanvallen werden gefinancierd.

Selig herhaalde tijdens de hoorzitting het nultolerantiebeleid ten aanzien van handel met voorkennis, maar weigerde te bevestigen of te ontkennen of de CFTC onderzoek doet naar specifieke transacties, omdat dit lopende onderzoeken in gevaar zou kunnen brengen. Hij zei dat de handhavingsafdeling van het agentschap, onder leiding van David Miller, een voormalig CIA-agent en aanklager in het zuidelijke district van New York, actief personeel aan het werven is.

Wat digitale activa betreft, sprak Selig zijn krachtige steun uit voor de CLARITY Act, een tweepartijwet inzake de structuur van de cryptomarkt die deze commissie heeft ingediend. Hij vertelde de leden dat het wetsvoorstel essentieel is om een einde te maken aan jarenlange onduidelijkheid op regelgevingsgebied, die bouwers en innovators naar het buitenland heeft gedreven. Hij zei dat de CFTC en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) al een gezamenlijke interpretatie hebben ondertekend waarin wordt verduidelijkt welke crypto-activa als effecten en welke als grondstoffen worden aangemerkt. De instanties hebben ook een memorandum van overeenstemming gesloten om toezicht, informatie-uitwisseling en regelgeving te coördineren.
Selig ging uitgebreid in op voorspellingsmarkten. De instantie heeft in maart 2025 een voorafgaande kennisgeving van voorgestelde regelgeving uitgegeven waarin het publiek om commentaar wordt gevraagd over hoe gebeurteniscontracten, die derivaten zijn die op geregistreerde beurzen worden verhandeld, moeten worden gereguleerd. Hij vertelde de commissie dat de CFTC geen contracten heeft toegestaan die verband houden met oorlog, terrorisme of moord op haar gereguleerde platforms, maar weigerde vooruit te lopen op de uitkomst van het regelgevingsproces. Verschillende Democraten, waaronder Rep. Jim Costa uit Californië en Rep. Teresa Leger Fernandez uit New Mexico, voerden aan dat sportcontracten op voorspellingsmarkten een directe ondermijning vormen van tribale kansspelovereenkomsten en de soevereiniteit van de staten.

Congreslid Austin Scott uit Georgia uitte zijn bezorgdheid over gedecentraliseerde beursplatforms (DEX) zoals Hyperliquid, dat eeuwigdurende contracten op ruwe olie aanbiedt zonder gescheiden fondsen, markttoezicht of toezicht door de VS. Scott zei dat het volume op die platforms kan oplopen tot 200.000 orders per seconde en dat dit van invloed zou kunnen zijn op de binnenlandse benzineprijzen. Selig zei dat de CFTC die offshore-markten in de gaten houdt en die activiteit weer onder binnenlandse regelgeving wil brengen.

Selig vertelde de commissie dat het agentschap ook stappen heeft ondernomen om de kapitaalbehandeling van stablecoins voor betalingen te verduidelijken, richtlijnen heeft uitgegeven over tokenized collateral en verplichtingen heeft geschetst voor in de VS gevestigde softwareontwikkelaars die bouwen op blockchain-infrastructuur. Hij noemde wetgeving de enige manier om die beschermingen op lange termijn vast te leggen tegen toekomstige administratieve terugdraaiingen.

De hoorzitting ging ook over stijgende meststofprijzen, zorgen over 24-uurs handelsmodellen voor contracten op landbouwgrondstoffen, de financieringsstabiliteit van het CFTC-klokkenluidersfonds, en een poging van meerdere leden om bestaande no-action letters te codificeren die pensioenregelingen van kerken en universiteitsfondsen beschermen tegen registratievereisten voor commodity pool operators.

Commissievoorzitter GT Thompson uit Pennsylvania sloot af met de mededeling dat hij en Craig een brief naar het Witte Huis zullen sturen waarin zij aandringen op de snelle benoeming van gekwalificeerde personen om alle vier de vacante commissarisszetels op bipartijbasis te vervullen. Het verslag van de hoorzitting blijft 10 dagen openstaan.