Canary XRP ETF rapporteert een XRP-positie van 213 miljoen, ter waarde van 305 miljoen dollar

Canary XRP ETF rapporteert uitgebreide posities

Canary Capital Group publiceerde in zijn laatste rapportage op 16 mei de posities van de Canary XRP ETF, die 212,6 miljoen XRP omvatten, met een waarde van ongeveer 305 miljoen dollar. De update volgde op het kwartaalformulier 10-Q van het trustfonds, dat bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) was ingediend voor het kwartaal dat eindigde op 31 maart. In de rapportage werden de posities, kosten, activiteiten en financiële situatie van het exchange-traded fund (ETF) gedetailleerd beschreven.

Uit de informatie aan het einde van het kwartaal bleek dat het trustfonds op 31 maart 197,2 miljoen XRP in bezit had, een stijging ten opzichte van 175,6 miljoen op 31 december. Dat saldo werd gewaardeerd op 264,9 miljoen dollar, een daling ten opzichte van 323 miljoen dollar, aangezien de prijsdaling van XRP zwaarder woog dan het hogere aantal tokens. In de rapportage werd XRP aangemerkt als de enige belegging van het trustfonds. In de rapportage staat:

"Het trustfonds is een passief beleggingsinstrument dat niet streeft naar het genereren van rendementen die verder gaan dan het volgen van de prijs van XRP."

De instroom van XRP in het eerste kwartaal was grotendeels het gevolg van creatieactiviteiten. Het trustfonds kocht 16,5 miljoen XRP en ontving 5,6 miljoen XRP via creaties in natura. Het verkocht 319.319 XRP voor de inkoop van aandelen en maakte 225.061 XRP over om sponsorvergoedingen te betalen. Er werd tijdens het kwartaal geen XRP in natura uitgekeerd voor inkoop.

Truststructuur gericht op spot-XRP-blootstelling

Canary XRP ETF is opgericht als een statutaire trust in Delaware en houdt XRP aan voor aandeelhouders via een structuur die uitsluitend op spotbasis werkt. Canary Capital Group LLC treedt op als sponsor, terwijl CSC Delaware Trust Company optreedt als trustee. Aandeelhouders bezitten trustaandelen, geen directe vorderingen op specifieke XRP die door bewaarders wordt aangehouden.

De activiteit van de mandjes koppelt het aandelenaanbod van het fonds aan de XRP-stromen. De trust creëert en koopt aandelen in mandjes van 10.000 aandelen. Afhankelijk van de overeenkomsten met geautoriseerde deelnemers kunnen transacties in contanten of in XRP worden afgewikkeld. In de aanvraag werden geen derivaten, hefboomwerking, synthetische XRP-blootstelling, andere crypto-activa, effecten of contantachtige instrumenten vermeld.

Coinbase Custody Trust Company LLC en Bitgo Trust Company Inc. treden op als XRP-bewaarders. U.S. Bank Global Fund Services treedt op als beheerder, transferagent en boekhoudkundig agent. De beheerder berekent de intrinsieke waarde (NAV) elke werkdag na 16.00 uur Eastern Time. In de aanvraag staat:

“Het trust koopt XRP bij de uitgifte van aandelen en verkoopt XRP bij de inkoop van aandelen.”

Samen laten de update van de posities in mei en de kwartaalrapportage een grotere XRP-positie zien na het einde van het kwartaal. Het trustfonds bleef geconcentreerd in spot-XRP, waardoor bewaarneming, mandelactiviteit en XRP-prijsbewegingen centraal stonden in de gerapporteerde blootstelling.