Binance Research: DeFi-beveiligingslekken in april leidden tot een kapitaaluitstroom van 13 miljard dollar

Een verlies van 13 miljard dollar in enkele dagen

Binance Research meldde dat de DeFi-exploits in april ongeveer 13 miljard dollar aan uitstroom veroorzaakten, waardoor de totale waarde (TVL) op de kredietmarkten en gedecentraliseerde beurzen daalde. De uitstroom duwde de on-chain hefboomratio naar ongeveer 38%, een waarde die volgens het bedrijf een terugkeer naar het niveau van 2021 markeert, terwijl het tegelijkertijd een enorme daling in het vertrouwen van beleggers laat zien.

De uitstroom is grotendeels terug te voeren op een reeks aanvallen, waarvan de grootste het liquid-staking-protocol KelpDAO trof. Bitcoin.com News meldde dat KelpDAO Layerzero had afgekraakt na een exploit van ongeveer 300 miljoen dollar, en vervolgens als reactie zijn rsETH-token had verplaatst naar Chainlink's cross-chain protocol, CCIP.

De inbreuk bracht ook het bredere ecosysteem aan het wankelen, waarbij het leenprotocol Aave te kampen had met een opnamecrisis toen deposanten massaal hun geld opnamen. Het vertrouwen brokkelde verder af toen Aave een maandelijkse daling van 44% in de waarde in bewaring kende en de uitstroom zich uitbreidde naar naburige protocollen.

De mechanica van de aanval bracht een groeiende cross-chain-dreiging met Layerzero aan het licht, waarbij onlangs een incident met remote procedure call (RPC)-vergiftiging

werd onthuld dat verband hield met de KelpDAO-hack van 292 miljoen dollar, waarbij aanvallers de gegevens vervalsten die het verificatienetwerk van de bridge voeden.

Een recordmaand voor hacks

April viel zelfs op in een sector die gewend is aan inbreuken, aangezien branche-trackers meer dan 20 afzonderlijke exploits telden gedurende de maand, waardoor het een van de meest gehackte periodes ooit werd. Alleen al bij Aave verdwenen binnen 48 uur miljarden aan deposito's, en verschillende protocollen schortten bepaalde activiteiten op naarmate het vertrouwen afbrokkelde.

Toch heeft de sector veerkracht getoond, waarbij verschillende protocollen cross-chain messaging naar alternatieve providers hebben gemigreerd en de verificatie hebben aangescherpt. Binance Research en andere analisten hebben betoogd dat DeFi zich ontwikkelt, daarbij verwijzend naar de snelheid waarmee de liquiditeit historisch gezien is teruggekeerd naarmate het vertrouwen zich stabiliseerde.

De hefboomratio van 38% is het cijfer om in de gaten te houden, aangezien een terugkeer naar de niveaus van 2021 zou kunnen betekenen dat het systeem sterk is afgebouwd (wat mogelijk het risico op gedwongen liquidaties vermindert en duidt op een verminderde risicobereidheid). Hoe dan ook, of de deposito's zich vanaf dit punt herstellen, zal bepalen of april een tijdelijke schok was of een langere reset voor on-chain finance.