중국, 로봇 5,500대 출하로 미국 AI 하드웨어 경쟁사들에 경각심 불러일으켜

유니트리의 출하량, 중국의 물리적 AI 입지 강화

데버 그룹(Devere Group)의 나이젤 그린(Nigel Green) CEO는 8월 17일, 중국의 로봇 생산 확대가 투자자들에게 미국 기술 부문 외부의 물리적 인공지능 수요에 대한 노출 기회를 제공할 수 있다고 말했다. 그린 CEO는 자금 조달에 크게 의존하는 미국의 인공지능 인프라와 물리적 수출을 대조하며, 제조사들이 유럽과 동남아시아의 해외 고객을 공략하고 있다고 설명했다.

유니트리 로보틱스(Unitree Robotics)는 2025년 실제 휴머노이드 로봇 출하량이 5,500대를 넘어섰다고 밝혔으며, 이는 최종 고객에게 판매 및 인도된 기기만을 지칭하는 수치다. 항저우에 본사를 둔 이 회사는 바퀴 달린 로봇 및 기타 형태의 로봇을 제외한 생산량이 6,500대를 상회했다고 보고했으며, 서로 다른 로봇 범주를 혼합하여 직접 비교하는 것에 대해 주의할 것을 당부했다.

그린은 중국의 해외 하드웨어 판매를 미국의 공급업체 지원 수익 구조와 대조하며 다음과 같이 말했다.

“중국의 수출 물결은 그런 것과는 전혀 다릅니다. 이는 실제 항구로 선적되어 해외의 실제 공장 현장에 설치된 하드웨어이며, 공급업체 금융 관련 각주에 나타나는 것이 아니라 세관 데이터에 반영되는 수요입니다.”

현재 알려진 업계 추정치에 따르면, 테슬라와 피규어 AI는 2025년 동안 각각 수백 대 이하의 휴머노이드 로봇을 출하할 것으로 보인다. 이러한 수치는 정확한 150대 추정치를 바탕으로 한 근거 없는 기업별 비교보다 유니트리의 생산 우위 방향을 훨씬 더 명확하게 보여준다.

베이징 컨퍼런스, 상업적 수요 검증의 장

베이징에서 열리는 세계 로봇 컨퍼런스는 중국의 제조 규모가 실제 주문과 실질적인 도입으로 이어질 수 있는지 여부를 가늠할 다음 주요 시험대가 될 것이다. 8월 19일부터 23일까지 열리는 이번 컨퍼런스 프로그램에는 300여 개의 전시업체, 2,000여 개의 전시품, 그리고 150여 개의 제품이 포함되어 있으며, 이 중 상당수는 이번 행사에서 처음으로 공개될 예정이다.

그린은 베이징 행사 전 중국의 2025년 출하 총량을 업계 전반의 제조 성장 모멘텀과 연결 지으며 다음과 같이 말했습니다.

“이러한 물량은 그 증거입니다. 전체 공급망이 서구 경쟁사들이 여전히 과소평가하고 있는 속도로 가치 사슬 상위로 이동하고 있으며, 이번 주 베이징에서 이를 실시간으로 확인할 수 있을 것입니다.”

중국 기업들이 여전히 상당한 인적 지원이 필요한 기계에 대한 단기적 활용 방안을 모색함에 따라 상업 활동은 단순한 장비 판매를 넘어 확장되고 있다. AGIBOT의 SHAREBOT 플랫폼은 출시 후 첫 3개월 동안 전시회, 공연, 홍보 행사용으로 5,500건 이상의 임대 주문을 기록하며 수요를 입증하는 한편, 자율 운행의 현재 한계를 드러내기도 했다.

한편 워싱턴은 새로운 장비 승인 제한 조치를 통해 중국 제조업체들의 잠재적 수출 시장을 동시에 축소시켰다. 연방통신위원회(FCC)가 7월 28일 발표한 조치에 따라, 해외에서 생산된 새로운 휴머노이드 및 사족 보행 로봇 모델은 미국 내 수입, 마케팅 또는 판매 승인을 받는 것이 원칙적으로 차단되지만, 이전에 승인된 기기와 연방 정부 구매 건에는 영향을 미치지 않는다.

월스트리트 자금 조달과 대조되는 수출 주문

그린의 주장은 미국 기업들이 유용한 인프라를 구축하고 있는지 여부보다는 수요가 어떻게 자금 조달되는지에 초점을 맞추고 있다. 엔비디아와 6개 금융 기관은 향후 제3자 자본 5,000억 달러 이상을 목표로 하는 제안된 자금 조달 플랫폼에 대한 양해각서(MOU)를 체결했다. 제안된 파트너십은 최종 합의에 따라 결정되며, 해당 기관들은 개별 거래를 승인하기 전에 고객, 활용도, 현금 흐름 및 장비 가치를 독립적으로 평가할 예정이다. 계획된 엔비디아의 구조에는 개별 자금 조달 기회의 최대 25%를 커버하는 잔존 가치 지원이 포함될 수 있다. 이 메커니즘은 직접적인 순환 금융과는 다르지만, AI 인프라 구축을 위해 데이터 센터와 컴퓨팅 장비에 수천억 달러가 필요해짐에 따라 칩 공급업체, 고객, 자본 제공자 간의 연계가 점점 더 강화되고 있음을 보여줍니다. 데버(Devere)의 한 임원은 미국 인공지능 기업에 대한 집중 투자가 운영 실적을 넘어서는 금융 리스크를 수반한다고 경고하며 다음과 같이 말했습니다.

“미국 AI 생태계에만 전적으로 투자해 온 투자자들은 제가 이미 취약하다고 지적한 자금 조달 구조에 노출되어 있습니다.”

그는 해외 수주 잔고를 미국 AI 기업에 집중 투자한 투자자들을 위한 다각화 수단으로 제시하며 다음과 같이 말했습니다. “로봇공학, 자동화, 산업용 하드웨어 분야에 걸친 실질적인 해외 수주 잔고와 연계된 투자 비중을 늘리면, 포트폴리오가 그러한 순환 구조로부터 실질적인 거리를 둘 수 있습니다. AI 비중이 높은 모든 포트폴리오는 다음 가격 재평가가 도래하기 전에 그러한 거리가 필요합니다.”

투자자들은 여전히 양측 모두에서 정책, 실행 및 수요 위험에 직면해 있으며, 여기에는 중국의 제조 우위를 제거하지는 않으면서도 공급망을 재편할 수 있는 제한 조치들도 포함된다. 미국의 해외 로봇 수입 제한 조치는 중국 제조사들을 다른 시장으로 몰아갈 수 있는 반면, 8월 20일 베이징에서 열리는 조달 설명회를 통해 해외의 관심이 실제 계약으로 이어지고 있는지 확인할 수 있을 것이다.