S&P 500 리밸런스, 기준 충족에도 불구하고 전략 제외, 로빈후드 추가

기준을 충족했음에도 로빈후드를 선택한 S&P 500, 전략 아닌

S&P 다우 존스 인디시스는 9월 5일 애플로빈(Nasdaq: APP), 로빈후드 마켓(Nasdaq: HOOD), 엠코 그룹(NYSE: EME)이 9월 22일 시장 개장 전에 S&P 500 지수에 합류할 것이라고 발표했습니다. 이 회사들은 분기별 리밸런싱 과정의 일부로 마켓액세스 홀딩스, 시저스 엔터테인먼트, 엔페이즈 에너지를 대체할 것입니다. 명시된 목표는 대형 미국 주식의 시가총액과 섹터 대표성을 지수에 맞추는 것입니다.

전략(Nasdaq: MSTR)은 포함 요건을 충족했음에도 불구하고 선택되지 않았습니다. 이 누락은 분석가들의 주목을 받았습니다. 블룸버그의 ETF 분석가 제임스 세이퍼트는 소셜 미디어 플랫폼 X에 다음과 같이 썼습니다. “지수 위원회는 그들이 적절하다고 생각하는 이름을 추가하고 제거할 수 있는 전적인 재량권을 가지고 있습니다.” 블룸버그의 동료 분석가 에릭 발추나스는 이렇게 의견을 밝혔습니다:

왜 $MSTR은 모든 기준을 충족했음에도 불구하고 S&P 500 지수에 들어가지 못했나요? ‘위원회’가 거절했기 때문입니다. SPX는 본질적으로 비밀 위원회에 의해 운영되는 액티브 펀드임을 깨달아야 합니다.

새로운 세 구성원 중 로빈후드 마켓만이 직간접적으로 크립토 사업을 운영하고 있으며, 이는 사용자들에게 다양한 암호화폐를 매매하고 보유할 수 있는 기능을 제공합니다. 애플로빈은 앱 개발자를 위한 광고 및 수익화에 특화된 모바일 기술 회사이며, 엠코 그룹은 건설 및 인프라 서비스에 종사하는 전문 계약자입니다.

특히, 코인베이스와 블록 같은 다른 암호화 관련 회사들은 이미 이전 리밸런스에서 S&P 500에 추가되어, 디지털 자산 노출이 지수 포함에 장애가 되지 않았음을 강조합니다. 자격을 갖췄음에도 불구하고 전략이 제외된 결정은 벤치마크의 최종 구성을 형성하는데 있어서 지수 위원회의 재량적 역할을 강조합니다.