Securitize, 7월 2일 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장… 4억 달러 규모 SPAC 거래 마침내 완료

이번 거래를 통해 부동산, 사모 신용 및 투자 펀드를 거래 가능한 디지털 토큰으로 전환하는 블록체인 플랫폼인 세큐리타이즈가 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장하게 됩니다. 7월 1일 합병이 완료되면 2026년 7월 2일부터 SECZ라는 티커 심볼로 거래가 시작될 예정입니다.

카를로스 도밍고(Carlos Domingo)와 제이미 핀(Jamie Finn)은 2017년 마이애미에서 세큐리타이즈를 공동 설립했다. 이 회사는 기관들이 전통 자산을 블록체인 기반으로 전환하는 과정, 즉 토큰화를 지원함으로써 사업을 확장해 왔다. 블랙록(Blackrock)은 시큐리티라이즈를 통해 자산 규모가 30억 달러를 넘어선 토큰화된 미국 국채 상품인 ‘BUIDL 펀드’를 운용하고 있다.

지속력을 갖춘 SPAC 거래

대부분의 SPAC 합병은 주주들이 환불을 받기 위해 지분을 현금화함에 따라 막바지에 투자자를 잃게 된다. 그러나 세큐리티라이즈는 이러한 운명을 피했다. 캔터 에쿼티 파트너스 II(Cantor Equity Partners II) A급 주식의 30% 미만이 환매되었기 때문에, 합병 법인은 SPAC 신탁 계좌의 약 71.5%를 유지할 수 있었다.

2억 2,500만 달러 규모의 PIPE(상장 기업 대상 사모 투자)는 청약 초과를 기록했는데, 이는 2021년 이후 SPAC을 통해 상장하는 운영 기업에게는 드문 결과다. 신탁 수익금과 합산하면, Securitize는 거래 비용을 차감하기 전 약 4억 달러를 확보할 것으로 예상한다.

이번 거래를 통해 회사의 프리머니(pre-money) 기업 가치는 12억 5천만 달러로 평가되었다.

도밍고 대표는 6월 26일 성명을 통해 “SPAC을 통해 상장할 생각을 했을 때, 주변에서 ‘하지 마라, PIPE 자금을 조달하지 못할 것이고, SPAC은 평균 95%의 환매율을 기록하므로 현금 한 푼 없이 IPO를 하게 될 것’이라는 말을 들었다”고 말했다.

세큐리타이즈의 이 임원은 다음과 같이 덧붙였습니다.

“우리는 청약 초과된 2억 2,500만 달러 규모의 PIPE 자금을 조달했는데, 이는 2021년 이후 SPAC를 통해 자금을 조달한 운영 기업 중 최대 규모입니다. 또한 어제 상환률은 30% 미만이었습니다. 따라서 우리는 7월 2일 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 4억 달러 이상의 자금을 확보한 상태로 상장할 예정입니다. 그날부터 세큐리티즈 역사의 새로운 장이 열립니다.”

규제를 기반으로 한 기업

세큐리티라이즈는 대부분의 암호화폐 기업들이 결코 취득하지 않는 라이선스를 보유하고 있습니다. 이 회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록된 브로커-딜러, 등록된 양도 대리인, 그리고 약 650개 펀드의 펀드 관리자로 운영되고 있습니다. 유럽에서는 EU의 DLT 시범 제도(DLT Pilot Regime)에 따라 완전한 투자 회사 인가를 받았습니다.

이러한 다양한 라이선스 덕분에 이 회사는 아폴로(Apollo), KKR, 해밀턴 레인(Hamilton Lane), 바넥(Vaneck), BNY와 같은 고객사에 서비스를 제공할 수 있습니다. 또한 Securitize는 2026년 3월에 발표된 토큰화된 주식 거래 플랫폼 구축을 위해 NYSE와 디자인 파트너로 협력하고 있습니다.

상장 배경이 된 실적

Securitize는 2026년 1분기 분기 매출이 1,950만 달러를 기록했다고 발표했으며, 이는 전년 동기 대비 39% 증가한 수치입니다. 주로 BUIDL 및 유사 제품의 성장에 연동된 자산 관리 매출은 201% 증가한 830만 달러를 기록했다. 회사는 기업공개(IPO)와 관련된 일회성 비용으로 인해 790만 달러의 순손실을 기록했다.

경영진은 2026년 매출이 1억 1,000만 달러에 육박할 것으로 전망하며, 이 중 약 8,500만 달러는 이미 계약이 체결되었거나 반복적으로 발생하는 매출이다. 회사는 주식, 채권, 대체 투자를 아우르는 토큰화 가능한 자산 시장의 규모가 장기적으로 10조~19조 달러에 달할 것으로 추정하고 있다.

향후 전망

상장 후, Securitize는 자사 플랫폼을 통해 자사 주식을 토큰화하여, 미국 예탁결제공사(DTCC)를 통해 결제되는 일반 주식과 병행하여 운영할 계획이다. 투자자들은 기존의 T+1 결제 방식과 24시간 연중무휴 거래가 가능한 블록체인 기반의 즉시 결제 방식 중에서 선택할 수 있게 된다.

이러한 방식을 통해 Securitize는 자사 주식을 전통적인 형태와 토큰화된 형태로 모두 제공하는 미국 최초의 상장 기업 중 하나가 될 것이며, 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장을 통해 자사가 판매하는 기술을 실제 환경에서 테스트하는 계기가 될 것이다.

세큐리티즈의 상장은 토큰화된 자산에 대한 기관 투자자들의 관심이 높아지는 가운데 이루어졌으며, 블랙록(Blackrock)의 BUIDL 펀드와 유사한 상품들은 지난 2년 동안 수십억 규모의 자금을 유치했다. 상장이 성공적으로 이루어진다면, 트레이더와 펀드 매니저들은 토큰화된 자산 자체가 아닌 토큰화 부문 자체에 대해 공개 시장에서 투자할 수 있는 새로운 방법을 얻게 될 것이다.