이번 주 암호화폐 법 동향 (2026년 10월 4일)

아래 칼럼은 마이클 핸들스만이 Kelman.Law를 위해 작성한 것입니다.

이번 주에는 암호화폐 기업들이 이용하는 연방 인가 절차에 대한 법적 이의 제기가 있었으며, 디지털 자산을 사용하는 네트워크를 겨냥한 미국의 새로운 제재가 발표되었고, 테더(Tether)에 대한 의회의 재조사가 재개되었습니다. 유럽에서는 규제 당국이 MiCA(암호자산 시장 규정)의 적용 범위를 확대할 것을 제안한 반면, 영국은 암호화폐 인가 신청 접수를 시작했습니다.

기업 입장에서 당면한 과제는 즉각적인 조치가 필요한 사안과 향후 의무를 재편할 수 있는 사안을 구분하는 것입니다. 제재 지정, 규제 개정안 제안, 그리고 새로 제기된 소송은 각기 매우 다른 결과를 초래합니다.

1. 지역 은행들, OCC의 암호화폐 신탁 은행 프레임워크에 이의를 제기

10월 2일, 미국 독립지역은행협회(ICBA)는 워싱턴 D.C. 연방 법원에 통화감독청(OCC)을 상대로 소송을 제기했다. 이 소장은 OCC의 2026년 3월 ‘국립은행 설립 규정’, ‘해석 서한 1176호’, 그리고 프로테고(Protego)의 은행 설립 인가를 문제 삼고 있다. ICBA는 해당 기관이 예금을 수취하지도 않고, ICBA가 연방법이 요구한다고 주장하는 신탁 업무 제한 범위 내에서 운영되지도 않는 전국 신탁 은행을 허용함으로써 법적 권한을 초과했다고 주장한다.

ICBA는 해당 조치들을 무효화하고, 이의 제기된 규정 및 해석에 따른 추가 인가 승인을 차단하기를 요구하고 있다. 이는 원고의 주장과 요청된 구제 조치일 뿐이며, 소장을 제출했다고 해서 해당 규제 체계 자체가 무효화되는 것은 아니다.

암호화폐 수탁업체 및 국가 신탁 인가를 고려 중인 기타 기업들에게 실질적인 우려 사항은 계획의 불확실성입니다. 인가에 의존하는 자금 조달, 제품 출시 및 상업적 계약은 제안된 규제 경로에 영향을 미칠 수 있는 소송 가능성을 고려해야 합니다. 또한 기업들은 고객 및 거래 상대방에게 자신의 현황을 설명할 때, 조건부 승인과 특정 활동을 개시할 수 있는 허가를 명확히 구분해야 합니다.

2. 재무부, 디지털 자산 인프라를 포함한 A7 네트워크를 표적으로 삼다

10월 1일, 재무부는 러시아와 연계되어 이란이 이용하는 제재 회피 네트워크로 규정된 A7 네트워크에 대한 공동 조치를 발표했다. OFAC은 해당 네트워크를 중대한 초국적 범죄 조직으로 지정했다. 이와 별도로, FinCEN은 이 네트워크의 하위 대리인이 관련된 자금 이체에 대한 제한 조치를 제안하고 금융 기관에 경보를 발령했다. 재무부는 루블로 뒷받침되는 A7A5 토큰을 이 네트워크 인프라의 일부로 지목했다. 이러한 조치들 간의 차이는 중요하다. OFAC의 지정은 관련 제재 규정에 따라 자산 동결 등의 결과를 수반한다. FinCEN이 제안한 송금 금지 조치는 여전히 제안 단계에 머물러 있으며, 이미 발효된 최종 규정으로 묘사되어서는 안 된다.

재무부는 해당 네트워크가 중개 회사와 허위 무역 서류를 이용해 대금 지급을 위장한다고 밝혔습니다. 이에 수반된 FinCEN 경보는 컴플라이언스 팀이 해당 네트워크와 관련된 의심스러운 활동을 검토할 수 있는 근거를 제공합니다.

거래소, 결제 업체 및 장외(OTC) 데스크의 경우, 토큰 이름만을 넘어 노출 위험을 검토해야 한다는 것이 우리의 실질적인 시사점입니다. 거래 상대방의 소유권, 중개업체, 거래 목적 및 증빙 상업 문서가 결정적인 요소가 될 수 있습니다. 기업은 자체 보고 절차를 통해 블록체인 거래와 기존 결제 채널 전반에 걸친 의심스러운 활동을 연계하여 파악할 수 있는지 평가해야 합니다.

3. 상원 조사관들, 테더의 제재 통제 체계에 대한 재조명

9월 28일, 리처드 블루멘탈 상원의원은 상원 상설 조사 소위원회 소속 민주당 소속 조사관들이 작성한 보고서를 공개했다. 조사관들은 제재 대상이거나 압수 조치 대상이었던 이란 및 그 지역 대리 단체와 관련된 846개의 지갑을 조사했다. 이 보고서는 테더의 통제 체계를 비판했으며, 블루멘탈 의원은 재무부와 법무부에 잠재적 위반 사항을 조사할 것을 촉구했다. 이는 의회의 조사 결과 및 혐의 제기일 뿐, 법적 책임에 대한 사법적 판단은 아니다.

테더는 9월 28일 자체 성명을 통해 당국과의 협력을 강조하며, USDT와 관련된 조치로 인해 2026년 한 해 동안 이란 관련 자산 약 5억 5천만 달러가 동결되었다고 밝혔다. 이 수치는 테더가 당국과의 집행 협력 성과를 설명한 것이다.

스테이블코인을 사용하는 기업들에게 있어 운영상의 교훈은 발행사의 규정 준수 프로그램을 넘어선다. 기업들은 거래 상대방에 대한 노출 위험, 지갑 제한 사항, 자금 접근 중단 가능성 등을 파악해야 한다. 고객 계약서와 내부 절차에는 제재 위반 의심 사안이 어떻게 상급 부서로 보고되는지, 어떤 기록이 보존되는지, 누가 대응 조치를 승인할 수 있는지가 명시되어야 한다. 발행사의 토큰 동결 능력에 대한 의존은 기업 자체의 규정 준수 평가를 대체해서는 안 된다.

4. ESMA, 디파이(DeFi) 접근에 대한 MiCA 규정 확대 및 강화된 집행 방안 제안

9월 30일, ESMA는 유럽연합 집행위원회의 MiCA 검토를 위한 권고안을 발표했다. 이 권고안 패키지는 감독 권한 강화, 마케팅 기준 강화, 규정 미준수 스테이블코인에 대한 명확한 처리 방안, 그리고 스테이킹, 대출 및 차입에 대한 맞춤형 요건을 제안하고 있다. 이는 프레임워크 변경을 위한 권고사항일 뿐, 새로 제정된 의무 사항은 아니다.

이번 제안서에서 특히 중요한 부분은 고객에게 DeFi 프로토콜 접근 권한을 제공하는 기업과 관련된 내용입니다. ESMA는 기술적 인터페이스 및 거래 라우팅을 포함한 특정 중개 활동을 규제 대상 서비스로 지정할 것을 제안합니다. 또한 오픈소스 개발, 자체 보관, 자동화된 스마트 계약, 허가 없이 이용 가능한 인프라가 자동으로 규제 대상 중개 활동으로 간주되어서는 안 된다는 점을 인정하고 있습니다.

창업자들에게 있어 핵심적인 계획 과제는 자사 비즈니스가 실제로 수행하는 역할입니다. 프로토콜을 선정하거나, 고객 활동을 라우팅하거나, 이해 상충을 관리하는 플랫폼은 이러한 기능이 없는 소프트웨어와 비교할 때 다른 문제들을 제기합니다. 저희의 해석에 따르면, ESMA는 중개자의 역할과 통제 수준에 맞춰 의무를 조정하기를 원합니다. 유럽용 제품을 개발하는 기업들은 프로토콜 선정 정책, 고객 정보 공개, 그리고 인터페이스 배후의 상업적 관계와 함께 이러한 차이점을 지금부터 문서화해야 합니다.

5. 영국, 암호화폐 인가 신청 접수 시작

9월 30일, 영국 금융행위감독청(FCA)은 영국의 새로운 암호화폐 규제 체제에 따른 인가 신청을 접수하기 시작했습니다. 신청 기간은 2027년 10월 25일 예정된 규제 체제 시행에 앞서 2027년 2월 28일까지입니다. 이번 주 새로운 소식은 올해 초 발표된 규칙 및 지침에 따라 해당 신청 기간이 개시되었다는 점입니다. FCA는 인가가 자동으로 부여되는 것이 아님을 분명히 밝혔습니다. 준비 지침은 ‘금융서비스 및 시장법(Financial Services and Markets Act)’에 따라 이미 인가를 받은 기업과 자금세탁방지 규정에 따라 등록된 기업 모두를 대상으로 합니다. 사업 활동의 성격에 따라 기업들은 새로운 인가를 받거나 기존 허가의 변경을 신청해야 합니다. 영국 고객에게 서비스를 제공하는 기업의 경우, 당면한 과제는 자사 상품을 새로운 규제 대상 활동과 대조하여 분석하고, 거버넌스, 보호 조치, 재정 자원 및 규정 준수 측면에서 부족한 부분을 파악하는 것입니다. FCA는 질서 있는 전환을 위해 적시에 신청이 이루어지기를 기대하지만, 신청 시 해당 기업이 FCA의 기준을 충족함을 입증해야 합니다. 명확한 책임 분담과 현실적인 이행 일정이 포함된 이사회 승인 준비 계획은 인허가 절차가 사업 연속성에 대한 막판 위협이 되는 것을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이러한 변화가 자사의 규제 전략, 상업적 계약 또는 분쟁에 어떤 영향을 미치는지 평가 중인 기업은 Kelman PLLC에 연락하여 구체적인 상황을 상담할 수 있습니다. 변호사 광고. 본 기사는 일반적인 정보를 제공할 뿐, 법률 자문이 아닙니다. 당사에 연락한다고 해서 변호사-의뢰인 관계가 성립되는 것은 아닙니다.