QCP Capital, 미국 선거가 다가오면서 전례 없는 비트코인 변동성 경고

준비하세요—미국 대선에 따른 비트코인 변동성 급증 예상

주말 시장 분석에서 QCP 캐피털은 최근 미국 경제 데이터에서 나온 혼재된 메시지에 주목했습니다. 인플레이션의 주요 지표인 개인소비지출(PCE) 지수가 전년도 대비 2.7%로 예상치를 약간 상회하며 상승했습니다.

한편, QCP 캐피털 분석가들은 Non-Farm Payroll (NFP) 보고서에서 예기치 않은 하락을 지적하며, 예상된 110,000개의 일자리 대신 12,000개의 일자리만 추가되었다고 언급했습니다. 놀라운 NFP 수치에도 불구하고, 미국 실업률은 4.1%로 계속해서 유지되었고, 이로 인해 11월 연방 준비 은행 금리 인하에 대한 시장 기대가 급등하며, 이제 그 가능성이 96.4%로 보입니다.

미 연준은 선거일 바로 이틀 후에 0.25 포인트 인하할 것으로 예상됩니다. QCP 분석가들은 이러한 상반된 신호에도 불구하고, 아마존의 강력한 실적 덕분에 미국 주식 시장은 금요일에 긍정적인 영역을 유지했다고 언급했습니다. 또한 QCP는 미 국채 수익률이 NFP 보고서에 반응하여 처음에는 하락했지만, 빠르게 반등하여 4개월 만에 최고치에 도달했다고 강조했습니다.

상품 시장에서는 지정학적 긴장이 고조되면서 유가가 소폭 상승했습니다. 이란이 이스라엘에 대응할 가능성이 있다는 보고가 있는 가운데 비트코인(BTC)은 상승세를 유지하며 사상 최고치에 근접했고, 이더리움(ETH)은 상대적으로 조용했습니다. QCP 분석가들은 비트코인의 최근 성과를 강력한 ETF 유입 덕분으로 보며, 주중에 21억 달러 이상의 자금이 비트코인 ETF로 유입되었음을 전했습니다.

블랙록의 이셰어즈 비트코인 트러스트는 하루 만에 8억 7천 2백만 달러의 유입을 기록하며 올해 출시 이후 최대치를 기록했습니다. 금요일에는 잠시 $69,000 이하로 떨어지긴 했지만, QCP는 BTC 선물과 옵션의 미결제약정(OI)이 각각 406억 5천만 달러와 253억 달러에 도달하며 10월 초 이후 24.2%와 36.8% 증가했다고 보고했습니다. 미국 대선 주간을 앞두고 QCP의 시장 전략가들은 비트코인의 변동성이 증가할 것이라고 강조했습니다.

옵션 시장은 현재 BTC의 7일 암시적 변동성을 74.4%로 보여주고 있으며, 이는 이전 주의 실현 변동성 41.4%에서 급등한 수치입니다. 이 차이는 선거의 예측 불가능한 결과와 관련된 눈에 띄는 리스크 프리미엄을 나타냅니다. QCP는 또한 트럼프가 현재로서는 베팅 시장에서 약간의 우위를 점하고 있지만, 두 후보의 위치가 유동적이며, 이는 이전 시장 패턴을 반영하는 대선 이후 ‘소식에 팔아라’ 반응을 암시한다고 관찰했습니다.