나스닥 지수가 400포인트 가까이 급락하며, 반도체 주도의 매도세가 미국 금융 시장에 어떤 타격을 입혔는지 드러났다

2026년 6월 23일 화요일 오전 10시 48분 나스닥 종합지수는 25,766.67로 399포인트 하락했고, S&P 500 지수는 7,413.96으로 58.83포인트 하락했다. 뉴욕증권거래소(NYSE) 종합지수는 91.27포인트 하락한 23,504.95를 기록했습니다.

다우존스 산업평균지수는 고성장 기술주에 대한 노출도가 상대적으로 낮아 29.77포인트 상승한 51,742.48을 기록하며 다른 지수와는 다른 움직임을 보였다.

반도체 부진이 장세를 주도

이러한 압박은 월요일 기술주 주도의 약세에 이어 발생했으며, 전 세계적인 반도체 매도세가 미국 증시로 확산되면서 더욱 심화되었다. 아시아 시장의 급락, 특히 한국 메모리 기업들의 주가 급락에 따라 메모리 칩 관련주들이 큰 타격을 입었으며, 트레이더들은 6월 24일 수요일로 예정된 마이크론의 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 신중한 태도를 보였다.

iShares 반도체 ETF는 약 6% 하락했으며, 여러 대형 반도체 기업들이 큰 압박을 받았다. 마이크론은 장중 약 8%에서 11%까지 하락해 1,073달러에서 1,108달러 선에서 거래되었으며, 이는 앤트로픽(Anthropic)과의 공급 계약 소식에 힘입어 월요일 1,211.38달러로 마감한 후의 움직임이다. 인텔은 약 7%에서 8% 하락했고, AMD는 약 6% 하락했으며, 엔비디아는 약 3% 하락했다. 이번 매도세가 주목받는 이유는 반도체가 인공지능(AI) 투자 사이클의 중심에 위치해 있기 때문이다. 수개월에 걸친 강력한 상승세 이후, 트레이더들은 이제 AI 인프라, 메모리 칩 및 데이터 센터 용량에 대한 수요가 과도하게 높은 기업 가치를 정당화할 수 있는지 시험하고 있다. 마이크론의 실적은 AI 메모리 수요가 이러한 기대치를 뒷받침할 만큼 여전히 강한지 여부에 대한 가장 명확한 단기 지표 중 하나가 될 것이다.

연준의 기조, 또 다른 역풍으로 작용

금리 환경 또한 성장주에 덜 우호적으로 변했다. 6월 17일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연준은 기준금리를 3.50%~3.75% 목표 범위에서 동결했으나, 정책 입안자들은 2026년 말 연방기금금리 중위치 전망치를 3월의 3.4%에서 3.8%로 상향 조정했다.

신임 연준 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)는 또한 이전에 완화적 통화 정책을 시사했던 문구를 삭제하고, 전통적인 선제적 지침을 제시하지 않았다. 그의 메시지는 수년간 목표를 달성하지 못했다고 언급한 후, 연준의 2% 인플레이션 목표 달성에 대한 의지를 포함해 인플레이션 통제에 중점을 두었다. 이러한 입장은 금리 인상 기대감을 유지시켰으며, 장기 자산에 대한 압박을 가중시켰다.

금리 인상 기대감은 미래 수익 성장에 기업 가치가 좌우되는 기업들에 가장 큰 부담을 주는 경향이 있다. 이러한 역학은 투자자들이 향후 수년간의 성장을 반영해 주가를 책정하고 있는 AI 및 반도체 주식에 특히 중요하다. 할인율이 상승하면 시장은 높은 주가수익비율(PER), 막대한 자본 지출, 그리고 미래 수요에 의존하는 수익에 대해 종종 더 엄격한 태도를 보인다.

디지털 자산과 금속 가격 약세

위험 회피 심리는 디지털 자산 시장으로도 확산되었다. 같은 기간 동안 비트코인은 62,451달러를 기록하며 0.30% 상승했으나, 24시간 기준 3.71%, 7일 기준 4.88% 하락했다. 이더리움은 1,661달러에 거래되며 지난 1시간 동안 0.34% 상승했으나, 24시간 기준 5.26%, 7일 기준 6.62% 하락했다.

전통적인 안전자산으로서의 역할에도 불구하고 귀금속 가격도 약세를 보였다. 금은 온스당 4,145달러 선에서 약 1.4% 하락했으며, 은은 62달러 선을 향해 4% 이상 떨어졌다. 이러한 움직임은 이익 실현, 달러 강세, 수익률 압박이 복합적으로 작용한 결과였으며, 중동 협상이 진전을 보임에 따라 지정학적 리스크에 대한 헤지 수요가 당분간 줄어든 것도 영향을 미쳤다.

스페이스X, 상대적 회복력 보여

6월 12일경 상장 후 SPCX라는 종목명으로 거래되고 있는 스페이스X는 여전히 변동성이 컸으나, 순수 반도체주들에 비해 상대적으로 탄력적인 모습을 보였다. 이 회사는 IPO 가격을 주당 135달러로 책정해 약 750억 달러를 조달했으며, 초기 기업 가치가 1조 7,500억 달러를 넘어서는 수준으로 시장에 데뷔했다.

주가는 상장 직후 상승세를 보이며 장중 160달러를 넘어섰으나, AI 코딩 스타트업 커서(Cursor)를 600억 달러 규모의 전액 주식 인수와 관련된 희석 우려로 인해 다시 하락했다. 화요일의 상대적 강세는 투자자들이 스타링크(Starlink)와 스타십(Starship)을 포함한 일부 장기 성장 스토리를, 메모리 및 반도체 종목에 닥친 당장의 조정 국면과 여전히 구분하고 있음을 시사한다.

지정학적 불안 완화는 아직 미흡

중동 외교는 시장의 압박을 다소 완화하는 데 도움이 되었지만, 분쟁 위험을 해결하지는 못했다. 6월 17일, 트럼프 대통령과 이란의 페제슈키안 대통령은 ‘이슬라마바드 양해각서(MOU)’에 서명하며, 전쟁 종식을 위한 최종 합의를 목표로 하는 60일간의 외교적 절차를 시작했다. 이 합의안은 적대 행위, 레바논 및 헤즈볼라, 호르무즈 해협, 석유 제재, 재건 문제 등을 포괄한다. 월요일, 스위스에서 열린 실무 회담은 J.D. 밴스 부통령이 “매우, 매우 좋은 날”이라고 평가한 성과를 낳았다. 이란은 국제원자력기구(IAEA) 사찰단의 재입국을 허용하기로 합의했고, 레바논 휴전 상황을 모니터링하기 위한 충돌 방지 태스크포스가 설립되었으며, 호르무즈 해협 통행 자유 유지에 대한 논의도 계속되었다. 화요일, 페제쉬키안 대통령은 카타르와 파키스탄의 중재자들과 후속 회담을 위해 파키스탄을 방문했다.

시장에 있어 메시지는 분명하다. 지정학적 긴장의 완화는 초반에 도움이 되었으나, 화요일 장세는 국내 금융 여건과 반도체 부문의 압박이 주도했다. 마이크론의 6월 24일 실적 발표는 이제 AI 관련 투자에 대한 다음 주요 시험대가 될 것이며, 연준의 매파적 기조 전환은 위험 자산의 빠른 반등을 위한 장벽을 높이고 있다.