모건 스탠리 CFO, 토큰화를 핵심 자산 관리 모델과 연계

주요 내용:

• 모건 스탠리는 2026년 4월 15일, 9조 달러 규모의 자산 관리 플랫폼 진화의 핵심으로 토큰화를 제시했다.
• 샤론 예샤야는 온체인 도구가 자산 흐름을 가속화하고 대출 상품을 재편할 수 있다고 말했다.
• 모건 스탠리는 클로드 미토스(Claude Mythos) AI를 활용해 자문가의 업무 성과와 고객 참여도를 높이고 있다.

모건 스탠리, 4월 실적 발표에서 자산 관리 고객을 위한 토큰화 미래 청사진 제시

샤론 예샤야 최고재무책임자(CFO)는 자산의 이동 속도 향상과 금융 운영의 유연성 증대를 근거로, 토큰화가 회사의 수조 달러 규모 자산 관리 플랫폼을 위한 다음 단계의 논리적 진화라고 규정했다. 그녀는 자산과 부채가 동일한 속도와 유연성으로 이동할 수 있는 '온체인 세계'를 묘사하며, 기존의 계좌 기반 시스템이 블록체인 기반 시스템으로 대체될 수 있음을 시사했다.

이러한 변화는 단순한 암호화폐 이니셔티브로만 간주되지 않는다. 대신 경영진은 토큰화를 대출, 유동성, 포트폴리오 구성에 이르기까지 핵심 자문 서비스의 확장으로 포지셔닝했다. 예샤야는 회사가 새로운 자산 측면의 상품을 제공할 뿐만 아니라 온체인 환경에 적합한 대출 메커니즘을 개발하여 고객이 자본과 상호작용하는 방식을 확대할 것으로 기대한다고 밝혔다.

"장기적으로 우리는 이 새로운 세상에서 실제로 조언의 가치가 발휘될 수 있는 방안을 모색하고 있습니다. 따라서 토큰화된 세상에서 어떻게 업무를 수행할지 생각해 보아야 합니다." 예샤야는 이렇게 물었다. "자산을 신속하게 이동시킬 수 있는 온체인 세상을 어떻게 구상하십니까? 부채를 신속하게 이동시킬 수 있는 것과 마찬가지로, 우리는 자산 측면에서 다양한 유형의 상품을 제공하기 위해 그 자리에 있을 것입니다."

모건 스탠리의 CFO는 다음과 같이 덧붙였습니다.

"그렇다면 온체인 자문과 관련해 대출 부문에는 어떤 종류의 상품이 존재할 수 있을까요?"

모건 스탠리는 이미 초기 인프라를 구축해 놓은 상태다. 이 은행은 최근 제로 해시(Zero Hash)와 함께 디지털 자산 시범 서비스를 시작하여, 선별된 E*트레이드(E*Trade) 이용자들이 주요 암호화폐를 거래할 수 있도록 했다. 또한 이 회사는 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)인 MSBT를 출시했는데, 지난주 데뷔 이후 약 8% 상승하며 초기 시장 호응을 얻고 있다.

거래 외에도 모건 스탠리는 토큰화된 주식을 준비 중이며, 2026년 후반에 이를 대체 거래 시스템에 통합할 계획이다. 컨퍼런스 콜에 참석한 임원들은 이러한 노력이 기존 자문 관계를 훼손하지 않으면서 금융 인프라를 현대화하려는 더 광범위한 추진의 일환임을 강조했다.

모건 스탠리, 앤트로픽의 ‘마이토스’ 도입

인공지능(AI)은 이 전략의 또 다른 핵심 축이다. 은행 측은 생산성과 자문가의 효율성을 높이기 위해 앤트로픽(Anthropic)의 '클로드 미토스(Claude Mythos)' 모델을 도입하고 있음을 확인했다. 테드 픽(Ted Pick) CEO는 AI를 "생산성 혁명"이라 묘사하며, 단순한 자동화를 넘어 의사결정과 고객 참여를 강화하는 도구로 발전하고 있다고 설명했다.

이 회사는 과거 고객 데이터를 활용해 추천을 제공하고 업무 흐름을 간소화함으로써 금융 자문가의 보조 역할을 수행할 수 있는 AI 기반 시스템을 테스트 중이다. 경영진은 이러한 시스템이 이미 거래 플랫폼, 운영 및 고객 서비스 부문 전반에 적용되고 있다고 설명했다.

동시에 경영진은 더 강력해진 AI 모델과 관련된 사이버 보안 위험이 증가하고 있음을 인정하며, 방어 체계도 기능 발전과 함께 진화해야 한다고 강조했다. 모건 스탠리의 건실한 재무 상태는 이러한 투자를 뒷받침하고 있다. 회사는 분기 매출 206억 달러, CET1 자본 비율 15.1%, 규제 요건보다 300bp 이상 높은 완충 자본을 기록했다.

자산 관리 부문은 순 신규 자산 1,180억 달러와 총 고객 자산 9조 달러 이상을 기록하며 여전히 핵심 성장 동력으로 자리 잡고 있다. 모건 스탠리 경영진은 금융 시장이 진화함에 따라 기술, 자문 서비스, 디지털 인프라에 대한 지속적인 투자가 장기적인 성장을 견인할 것이라고 강조했다.