세일러 강세 전망에 비트코인 가격 하락

수요일, 9월 인플레이션 지표가 예상보다 높게 나오면서 비트코인이 8만 1,500달러 선으로 급락하자, 레버리지를 활용한 트레이더들이 3억 3,100만 달러 규모의 청산 사태에 휘말리며 비트코인 강세론자들은 냉혹한 현실을 마주해야 했다. 이번 매도세는 스트래테지(Strategy)의 마이클 세일러 회장이 암호화폐 약세장이 끝났으며 새로운 강세장이 시작되었다고 선언한 지 불과 하루 만에 찾아왔다.

월스트리트는 아직 이러한 낙관론을 받아들이지 않고 있다. 국채 수익률이 끊임없이 상승하고, 유가가 고공행진을 이어가며, 주가가 하락하는 가운데, 비트코인의 최근 하락세는 기관 투자자들의 확신과 여전히 인플레이션 및 금리 변동에 좌우되는 시장 사이의 불편한 괴리를 드러냈다.

인플레이션, 월가를 뒤흔들며 비트코인을 82,000달러 아래로 떨어뜨리다

문제는 9월 소비자물가지수(CPI)에서 시작됐다. CPI는 전년 대비 3.7% 상승해 경제학자들의 전망치인 3.6%를 상회했으며, 8월의 3.4%보다 상승세가 가속화되었다. 근원 인플레이션도 예상보다 높게 나타나 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 전망을 복잡하게 만들었다. 이 보고서는 금융 여건 완화 기대에 찬물을 끼얹었다. 10년물 국채 수익률은 5.3%에 근접했으며, 달러 강세와 높은 차입 비용은 투기성 투자에 부담을 주었다.

비트코인 가격은 이 발표 직후 8만 3천 달러 중반대 지지선을 깨고, 잠시 8만 1,500달러 선까지 떨어졌다가 8만 1,950달러 수준으로 반등했다. 동부 표준시 기준 오후 1시 30분 현재, 이 선도적인 암호화폐는 코인당 81,758달러에 거래되고 있다. 하락 과정에서 거래량이 급증한 점은 이번 조정이 단순한 시장의 망설임이 아닌 상당한 매도 물량에 기인했음을 시사한다.

전통 시장도 예외는 아니었습니다. S&P 500 지수는 약 1% 하락했고, 나스닥 종합지수는 1% 이상 떨어졌으며, 기술주들은 다시 한 번 압박을 받았습니다. 한편, 배럴당 95달러에 육박한 원유 가격은 인플레이션에 또 다른 변수를 더했습니다.

약 8만 9천 명의 트레이더, 암호화폐 청산 사태에 휘말려

진정한 폭풍은 암호화폐 파생상품 시장에서 터져 나왔는데, 이곳에서는 높은 레버리지를 활용한 강세 포지션들이 갑작스러운 가격 변동에 허를 찔렸다. 수요일 오후 코인글래스(Coinglass)의 통계에 따르면 지난 24시간 동안 약 3억 3,103만 달러 규모의 청산이 발생했으며, 이 중 2억 8,832만 달러는 지난 12시간 동안 발생한 것이었다.

약 88,886명의 트레이더가 포지션을 강제 청산당했으며, 이 중 롱 포지션이 전체의 약 82%를 차지했다. 비트코인 청산액은 약 6,995만 달러였으며, 이 중 80.9%가 롱 포지션이었다. 이더리움(ETH)이 6,433만 달러로 그 뒤를 이었으며, 이 중 82.6%가 매수 포지션이었다. 바이낸스는 거래소 청산액의 약 49%를 차지했으며, 가장 큰 규모의 개별 청산 사례는 703만 달러 규모의 ETHUSDT 매수 포지션이었다.

비트코인이 82,000~83,000달러 사이의 지지선을 뚫자, 강제 매도가 초기 하락세를 더욱 가중시켰습니다. 매수자들이 물러나던 바로 그 순간, 레버리지 트레이더들이 사실상 추가 매도세로 작용했습니다.

비트코인이 또 한 번 타격을 입자 세일러, 약세장 종식을 선언

이 시점은 거의 연극 같은 모순을 연출했다. 10월 13일 DC 핀테크 위크(DC Fintech Week)에서 진행된 블룸버그 텔레비전(Bloomberg Television) 인터뷰에서 스트래티지(Strategy)의 마이클 세일러 회장은 비트코인의 약세장이 끝났다고 주장하며, 60,000달러 아래에서 회복된 것이 또 다른 강세 주기의 시작을 알린다고 설명했다.

“우리는 현재 강세장의 시작점에 있다고 생각합니다,”라고 세일러는 방송에서 언급했다. “6만 달러를 약간 밑도는 수준에서 바닥을 찍은 것 같습니다. 그곳에서 반등했고, 이제 8만 달러대로 올라가고 있습니다. 여기서부터 계속 상승세를 이어갈 것이라 생각합니다,”라고 이 전략(Strategy) 창업자는 덧붙였다.

세일러는 비트코인이 10만 달러를 재탈환할 것으로 예상하며, 향후 20년 동안 연평균 20%에서 30%의 상승률을 기록할 것으로 전망한다. 그의 낙관론은 기관 투자자의 채택 확대, 미국 암호화폐 규제 개선, 은행의 참여 확대, 그리고 디지털 신용 시장의 발전에 기반을 두고 있다. 한편, 예측 시장들은 2026년에 비트코인 가격이 6자리 수를 기록할 것으로 전망하지 않고 있다. 한편, ‘스트래티지’는 비트코인 축적에 전념하고 있으며, 현재 보유량은 848,250 BTC이다. 세일러는 시장 상황이 개선되면 매수 속도가 빨라질 수 있다고 밝혔다.

비트코인 81,000달러 지지선, 다음 시험대에 올라

수요일의 예상치 못한 인플레이션 발표 외에도, 비트코인은 상장지수펀드(ETF) 자금 유입 감소, 지속적인 매도 압력, 그리고 수익률이 더 높은 전통 자산과의 경쟁 심화라는 문제에 직면해 있다. 현재 이 선도적인 암호화폐는 2025년 10월 기록한 최고치인 126,000달러보다 약 35% 낮은 수준을 유지하고 있어, 81,000~82,000달러 구간이 중요한 단기 격전지로 부상했다.

이 구간을 지속적으로 하회할 경우 추가 매도세가 이어질 수 있는 반면, 83,000달러 이상으로 회복될 경우 매수자들에게 모멘텀을 재건할 기회가 주어질 것이다. 세일러에게 있어 약세장은 이미 과거의 일이다. 그러나 청산으로 3억 3,100만 달러가 사라지는 것을 지켜본 트레이더들에게 수요일은 시장 상황에 대해 훨씬 덜 안심할 수 있는 해석을 제시했다. 동부 표준시 기준 오후 1시 51분, BTC 가격은 코인당 81,555달러라는 장중 최저치에 매우 근접한 수준에서 머물고 있었다.