비트코인 가격, 10월 상승폭 전액 반납: 81,300달러가 이제 중요한 분기점이 된 이유

주요 지지선 붕괴

수요일 비트코인은 하락세를 이어가며 83,000달러 아래로 떨어졌고, 시장 전반의 조정세로 인해 시가총액 상위 알트코인 여러 종목이 4% 이상 하락했다. 이 주요 암호화폐의 하락으로 이달 들어 기록한 상승폭이 거의 모두 사라지면서, ‘업토버(Uptober)’ 랠리가 실현될지에 대한 의구심이 다시 제기되고 있다. 일일 가격 차트에서 볼 수 있듯이, 비트코인 가격은 화요일 오후 86,000달러 이상에서 마지막으로 거래된 이후 압박을 받아왔다. 처음에는 가격이 85,500달러 이상을 유지하는 듯했으나, 20분도 채 되지 않아 1,500달러가 하락하며 83,800달러 선에 머물렀다. 비록 곧바로 84,000달러를 되찾았지만, 이 가격대를 유지한 것은 미국 동부 시간 기준 오전 4시경까지만이었다.

그 직후 꾸준한 하락세로 인해 비트코인은 오전 9시 45분, 9월 28일 이후 최저치인 82,734달러까지 떨어졌습니다. 오후 1시 기준 83,000달러 선을 회복하며 상승세를 보였음에도 불구하고, 이 암호화폐는 24시간 기준 약 3% 하락한 상태를 유지했다. 이러한 하락세로 인해 청산된 롱 포지션은 10배 이상 급증한 반면, 청산된 숏 포지션은 감소했다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 청산된 비트코인 롱 포지션 규모는 24시간 전 기록된 1,300만 달러에서 1억 7,500만 달러에 육박한 반면, 숏 포지션 청산 규모는 약 1,000만 달러 수준에 그쳤다.

비트코인의 최근 반전은 2주 동안 세 번째로 $87,722의 연초 개장가를 확실히 돌파하거나 $85,000에서 $86,500 사이의 밀집된 원가 기반 구간을 상회하려는 시도가 실패한 데 따른 것이다. 처음에는 이러한 저항으로 인해 청산 급증이 발생하지 않았으나 수요일의 반전 이후 지난 24시간 동안 암호화폐 선물 청산 총액은 6억 9,300만 달러로 급증했으며 이 중 매수 포지션이 6억 3,700만 달러를 차지했다.

공격적인 숏 포지션이 주도권 장악

최신 비트파이넥스 알파(Bitfinex Alpha) 인텔리전스 업데이트에 따르면, 가격이 84,000달러 지지선을 하향 돌파하면서 발생한 롱 청산액 중 약 3억 달러가 1시간 이내에 집중되었다. 그럼에도 비트파이넥스 업데이트는 청산 사태 동안 미결제 약정(OI)이 안정적으로 유지되었다고 지적하며, 이는 기존 롱 포지션 보유자들이 강제로 퇴출되면서 공격적인 신규 포지션 구축이 이루어졌음을 시사한다.

“비트코인으로 환산했을 때, 주요 영구 선물 거래소의 미결제약정(OI)은 10월 5일 대비 10월 7일 오전 기준 0.5% 상승에 그쳤습니다. 대규모 청산 사태 속에서도 미결제약정이 안정적으로 유지된 것은 기존 롱 포지션이 강제로 청산되면서 공격적인 신규 포지션 구축이 이루어졌음을 시사합니다,”라고 비트파이넥스는 업데이트에서 밝혔습니다.

또한 펀딩 금리는 이러한 신규 포지션의 상당 부분이 숏 매도자들에 의해 형성되었음을 시사합니다. 주요 거래소의 연평균 펀딩 금리는 소폭 하락했으나 일주일 내내 5%에서 6.5% 사이의 좁은 범위 내에서 양의 수치를 유지했습니다. 9월 말과 10월 2일의 레버리지 재설정과 달리, 포지션은 유지되었으나 전체적으로는 순 숏으로 전환되었습니다. 비트파이넥스에 따르면, 이로 인해 앞으로 두 가지 시나리오가 예상됩니다:

“BTC가 84,000달러를 지킨다면, 늦게 진입한 숏 포지션들은 이 주요 수준 아래에 갇히게 될 것입니다. 현물 수요의 증가가 이들을 손실 구도로 몰아넣고, 가격을 연초 시세 수준으로 되돌리거나 그 이상으로 끌어올릴 수 있습니다.”

반대로, 84,000달러 아래에서 거래가 지속될 경우 숏 포지션은 이익을 실현하게 되며, 지지 부담은 전적으로 현물 수요로 옮겨지게 된다.

앞으로의 전망과 관련해 비트파이넥스는 10월 14일 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서 발표를 앞두고 81,300달러에서 86,500달러 사이의 박스권 등락이 이어지며, 84,000달러 선을 반복적으로 재시험할 것으로 예상한다고 밝혔다. 반면, 소폭의 상장지수펀드(ETF) 자금 유입과 마이너스 영구 펀딩 비용은 전체 포지션이 숏 쪽으로 기울어져 있음을 시사하며, 81,300달러 선이 유지되는 한 잠재적인 스퀴즈 상황이 조성될 수 있다.