코인베이스, 올인원 금융 플랫폼 구축을 위한 진전 상황 공개

코인베이스가 암호화폐 거래를 넘어 어떻게 사업을 확장하고 있는가

암호화폐 거래소 코인베이스(나스닥: COIN)는 7월 1일, 단일 플랫폼을 통해 더 많은 자산을 거래 가능하게 만들기 위한 진척 상황을 요약한 월간 보고서를 발표했으며, 여기에는 토큰화된 주식, 기업공개(IPO) 전 영구 계약, 주식 옵션, 암호화폐 옵션, 주가 지수 영구형 선물이 포함되었다. 이 암호화폐 기업은 X를 통해 다음과 같이 밝혔다:

"우리는 올해 상반기 동안 ‘모든 자산, 모든 시장, 하나의 플랫폼’이라는 하나의 비전을 실현하기 위해 노력해 왔습니다."

가장 주목받은 요소는 미국 기업의 주식을 1:1로 담보로 한 ‘토큰화된 주식’이었습니다. 이 상품은 배당금을 포함할 것으로 예상되며, 온체인 거래, 보유 및 상환이 가능할 전망입니다. 이 회사는 해당 상품이 파생상품이나 차용증(IOU)이 아니라고 밝혔으며, 미국 거주자에게는 제공되지 않을 것이라고 덧붙였습니다. 파생상품은 이 전략의 또 다른 주요 부분을 차지했으며, 스페이스X(SpaceX)를 시작으로 오픈AI(OpenAI)와 앤트로픽(Anthropic)으로 확대된 IPO 전 영구 계약이 포함되었습니다. 이 플랫폼은 또한 스톡 옵션, Deribit 연동을 통한 암호화폐 옵션, 만기 없는 미국 영구채를 강조했습니다. 이러한 상품들은 종합적으로 전통적인 시장 노출과 암호화폐 고유의 거래 구조를 결합하려는 시도를 시사합니다.

AI가 거래 앱을 금융 운영 체제로 탈바꿈시킬 수 있을까?

코인베이스는 또한 앱에 내장된 SEC 등록 AI 기반 투자 자문 서비스인 ‘코인베이스 어드바이저(Coinbase Advisor)’를 통해 광범위한 금융 스택 내에 인공지능(AI)을 도입했습니다. 이 도구는 포트폴리오 분석, 자동화된 세금 손실 회수 및 기타 서비스를 지원하도록 설계되었습니다. 현재 프리미엄 서비스인 ‘코인베이스 원(Coinbase One)’ 구독자들에게 순차적으로 제공되고 있습니다.

이 회사의 AI 전략은 자율 에이전트 분야로도 확장되어, 사용자가 정해진 안전 장치 내에서 소프트웨어 에이전트를 계정에 연결할 수 있게 합니다. 이러한 에이전트는 거래를 실행하고, 포트폴리오를 관리하며, 온체인 앱에 대한 표준화된 연결을 제공하는 ‘베이스 MCP(Base MCP)’ 및 에이전트가 서비스 대가로 USDC를 송수신할 수 있게 해주는 결제 프로토콜 ‘x402’와 연동된 도구들과 상호작용할 수 있습니다. 이 광범위한 시스템은 Base 애플리케이션 전반에 걸친 이체, 스왑, 대출 및 차입을 지원하며, 거래 시 사용자의 승인을 받을 수 있습니다. 이러한 방향성은 이 플랫폼을 단순한 암호화폐 매매 장소를 넘어서는 존재로 만들어줍니다. 재설계된 고급 거래 인터페이스, 미국 트레이더를 위한 수천 종의 주식 및 상장지수펀드(ETF), 통합된 글로벌 유동성 풀 등은 모두 더 광범위한 금융 허브로 나아가고 있음을 시사합니다. 진정한 시험대는 사용자들이 그토록 많은 금융 기능을 갖춘 단일 플랫폼을 신뢰할지 여부입니다.

7월 3일, 코인베이스의 브라이언 암스트롱 최고경영자(CEO)는 X를 통해 다음과 같이 밝혔습니다.

"제가 듣는 모든 피드백을 종합해 볼 때, 코인베이스는 세계에서 가장 AI를 적극적으로 활용하는 기업 중 하나입니다. 우리는 ‘슈퍼 빌더’의 시대에 살고 있습니다."

스테이블코인이 코인베이스의 확장된 금융 스택을 어떻게 뒷받침하는가

인프라 개발은 특히 스테이블코인과 글로벌 접근성 측면에서 이 전략의 영향력을 더욱 확대시켰습니다. 이 회사는 인도에서 직접 INR 결제 경로를 통해 서비스를 개시했으며, 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 USDC 트레저리 지갑 공식 배포사가 되었고, 50억 달러 이상의 자산을 보유한 에테나(Ethena)와 파트너십을 체결했다고 밝혔다. 또한 하이퍼리퀴드 배포사로 약 44억 달러 상당의 USDC를 이체했다고 언급했다.

스테이블코인은 결제, 수탁, 결제를 아우르는 연결 계층이 되었다. 이번 업데이트에서는 스테이블코인 준비금을 위해 설계된 머니마켓 ETF로 설명되는 프로셰어스(ProShares)의 IQMM, 스테이블코인 이니셔티브인 오픈 USD(Open USD), 유럽 UCITS 펀드에 대한 스피코(Spiko)의 즉시 스테이블코인 접근 서비스, 체크아웃(Checkout), 그리고 광범위한 결제 전략의 일환인 매스페이(MassPay)를 언급했다.

핵심적인 질문은 이러한 진전 중 얼마나 많은 부분이 단순한 제품 범위의 확장이 아닌, 지속 가능한 실제 사용으로 이어질 것인가 하는 점이다. 이용 가능 여부는 여전히 관할권에 따라 다르며, 일부 기능은 여전히 제한적이거나 개발 중이다. 다음 단계의 검증은 유동성, 채택률, 규제 접근성, 그리고 플랫폼이 자산, 결제, AI, 온체인 금융을 하나의 신뢰할 수 있는 시스템으로 통합할 수 있는지 여부에서 나타날 것이다.