코인쉐어스, 레일넷과 함께 규제 대상 디파이(DeFi) 및 실물자산(RWA) 수익 전략 출시

코인셰어스, DeFi와 토큰화된 자산 수익률을 결합한 온체인 전략 출시

저지섬에 본사를 둔 이 디지털 자산 운용사는 이번 전략이 인프라 제공업체 킬른(Kiln)과의 파트너십을 통해 구축되었으며, 킬른의 레일넷(Railnet) 오케스트레이션 레이어를 기반으로 한다고 밝혔습니다. 이는 규제 대상인 유럽 자산 운용사가 DeFi 대출, 기관용 담보 대출, 토큰화된 자산 수익률을 단일 상품으로 결합한 첫 사례라고 회사는 설명했습니다.

이번 상품은 코인셰어스의 암호화폐 상장지수상품(ETP) 및 능동 운용 전략에 이어 플랫폼의 세 번째 축을 형성한다. 회사는 이 새로운 접근 방식이 다양한 수익원을 하나의 관리형 포트폴리오로 통합해, DeFi 프로토콜, 토큰화된 채권 펀드 및 ETF, 델타 중립 베이시스 전략에 걸친 투자 기회를 제공한다고 설명했다.

코인쉐어스는 이 포트폴리오가 6가지의 서로 다른 수익원을 활용하며, 시장 상황과 위험 평가에 따라 시간이 지남에 따라 배분 비율이 조정될 것이라고 밝혔다. 이 구조는 신용, 유동성 공급, 상대적 가치 투자 기회 전반에 걸쳐 분산 투자를 실시하면서도 통합된 위험 관점을 유지하도록 설계되었다.

이 전략은 코인쉐어스 자산운용(Coinshares Asset Management)이 운용하며, 해당 회사는 금융상품에 대해 AIFMD 및 MiFID 규제를, 암호화폐 자산에 대해서는 MiCA 규제를 준수하는 인가를 보유하고 있다. 회사는 이러한 이중 인가를 통해 단일 규제 준수 프레임워크 내에서 전통적 증권 시장과 암호화폐 시장 모두에 자산을 배분할 수 있으며, 이는 자산운용사들 사이에서 흔치 않은 역량이라고 설명했다.

Railnet은 기반 인프라 역할을 수행하며, 여러 거래소를 연결하고 디파이(DeFi) 프로토콜, 담보 대출 플랫폼, 토큰화 자산에서 발생하는 수익 관리 방식을 표준화합니다. 코인셰어스는 이러한 구성을 통해 단일 프로토콜의 유동성에 국한되지 않고 다양한 시장에서 거래를 실행할 수 있으며, 동시에 포트폴리오 활동에 대한 감사 가능한 감독 기능을 유지할 수 있다고 설명했습니다.

코인셰어스의 장-마리 모그네티(Jean-Marie Mognetti) CEO는 이번 계획이 전통 금융(TradFi)과 디파이(DeFi)가 통합된 자본 배분 시스템으로 수렴하고 있다는 회사의 오랜 관점을 반영한다고 말했다. 그는 이 전략을 규제된 투자 프레임워크 내에서 신용 및 유동성 기반 기회를 포함한 여러 독립적인 수익원을 결합하는 체계적인 접근 방식이라고 설명했다.

킬른(Kiln)의 CEO 라즐로 사보(Laszlo Szabo)는 레일넷(Railnet) 시스템이 현실 세계의 제약 조건을 온체인 인프라에 직접 인코딩함으로써, 단기적인 블록체인 기반 활동과 장기적인 금융 프로세스를 연결하도록 설계되었다고 말했다. 그는 이 플랫폼이 분산된 시장 전반에 걸쳐 결제, 타이밍, 유동성 관리를 표준화한다고 덧붙였다.

코인쉐어스는 이 아키텍처가 기업 간(B2B) 유통도 가능하게 하여, 수탁사, 거래소, 지갑 제공업체가 통합 시스템을 통해 고객에게 기관급 수익 전략을 제공할 수 있게 한다고 밝혔다. 이 회사는 이를 통해 단순한 자산 보유를 넘어 더 복잡한 수익 창출 상품으로의 접근성을 확대한다고 설명했다.

이번 출시는 암호화폐 상장지수상품(ETP), 능동적으로 관리되는 디지털 자산 포트폴리오, 온체인 자산 관리라는 세 가지 영역으로 사업을 확장하려는 코인셰어스의 광범위한 전략과 부합한다. 회사는 이러한 다각화를 통해 전통적 금융 상품과 블록체인 기반 금융 상품 모두에 대한 노출을 원하는 기관 투자자들의 수요를 포착할 수 있는 입지를 확보했다고 밝혔다.

자주 묻는 질문 🔎

• 코인쉐어스가 무엇을 출시했나요? 코인쉐어스는 디파이(DeFi) 수익률과 토큰화된 실물 자산을 결합한 온체인 자산 관리 전략을 출시했습니다.
• Railnet의 역할은 무엇인가요? Railnet은 온체인 및 전통 시장 전반에 걸쳐 다양한 수익원을 연결하고 관리할 수 있는 인프라를 제공합니다.
• 이 전략은 규제 대상인가요? 예, 코인쉐어스는 자산군 전반에 걸쳐 규정 준수를 위해 AIFMD, MiFID 및 MiCA 프레임워크 하에서 운영됩니다.
• 누가 이 전략에 접근할 수 있나요? 기관 고객과 거래소, 수탁 기관과 같은 유통 파트너가 이 상품에 접근할 수 있습니다.