런던 금속 거래소, 신규 자금 조달을 위해 보유량을 토큰화

런던 금속 거래소, 보증서 미부여 금속을 활용하기 위해 토큰화에 나서다

세계에서 가장 오래된 금속 거래소가 자금 조달 목적으로 자사의 금속 비축량을 활용하기 위해 토큰화에 나서고 있다.

보도에 따르면, 최대 규모의 금속 거래소 중 하나인 런던금속거래소(LME)는 자금 조달 및 사업 확장을 위해 창고에 보관된 금속 비축량을 토큰화하려는 계획을 추진 중이다. 이 기관은 자사의 금속 비축량을 담보로 한 디지털 토큰을 발행할 예정이며, 필요 시 대출 및 기타 채무 이행을 위해 제3자가 이를 에스크로에 보관할 수 있다.

이 과정에는 어떠한 거래소 소유권 증서와도 연계되지 않은 ‘워런트 미부여 금속’도 포함될 예정이다. 이번 제안 이전까지 LME는 이러한 자산을 자금 조달 목적으로 활용할 표준적인 방법이 없었기 때문에, 토큰화는 해당 자산을 활용하는 데 유용한 수단이 될 것이다.

LME 측은 “LME는 사업 자금 조달을 지원하기 위해 워런트 미부여 금속 재고의 토큰화를 모색하는 초기 단계에 있다. 계획을 수립해 나가는 과정에서 이해관계자들과 협력할 것”이라고 밝혔다.

LME의 토큰화 계획은 홍콩이 3월 발표된 중국의 제15차 5개년 계획에 명시된 목표인 ‘디지털 상품 허브’로 자리매김해 가는 과정에서 투자자들을 유치할 것으로 기대된다.

이 계획에 따르면, 정부는 “런던금속거래소(LME)의 글로벌 창고 네트워크 내 승인된 인도 지점으로서 홍콩이 가진 고유한 이점을 활용하여, 더 많은 상품 관련 거래, 리스크 관리 및 금융 사업의 시너지 효과를 창출하는 발전을 주도할 것”이라고 명시하고 있다.

지난 1월, LME는 홍콩을 창고 위치로 승인했는데, 이곳의 임대료는 아시아의 다른 지역보다 훨씬 높은 편이다.

2023년, HSBC는 자사 창고에 보관된 각 금괴를 토큰화하고, 고객이 디지털 자산을 통해 소유한 금괴를 추적 및 거래할 수 있도록 하는 플랫폼을 발표했다. 당시 HSBC의 외환 및 원자재 파트너십 및 상품 전략 총괄 책임자인 마크 윌리엄슨은 이 시스템이 기관 고객 서비스에 중점을 두고 있다고 강조했다.

그 이후 테더(Tether)의 XAUT나 팍소스(Paxos)의 PAXG와 같은 토큰화된 금 관련 사업이 급증했으나, 지난해 21조 달러(금속 40억 톤에 해당) 규모의 거래를 기록한 LME와 같은 금괴 거래소의 직접적인 수직적 관여를 보이는 사례는 아직 없다.

10월 17일, 골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO는 토큰화가 금융 시장에 갖는 중요성을 강조하며, 이 디지털화 과정을 새로운 상품을 도입하고 전통 시장을 신규 고객에게 개방할 수 있는 “중요한 트렌드”라고 언급했다.