오렌지 열풍은 계속된다: 세일러, 비트코인 강세장 전망… 추가 매수 시사

세일러, 또 다른 오렌지색 테마의 비트코인 신호 공유

Strategy Inc. (나스닥: MSTR)의 창립자이자 집행 회장인 마이클 세일러는 11월 1일, 회사의 비트코인 보유량이 확대될 가능성을 시사했다. 그는 X에 자사의 매입 이력 차트를 공유하며 “오렌지색을 더 채울 여지가 있다”고 밝혔다. 그의 최근 비트코인 매수 암시는 약 660억 달러 상당의 848,517 BTC를 보여주는 그래픽과 함께 공개되었다. 비트코인 가격 추이 차트에서 주황색 원은 매수 시점을 표시했으며, 별도의 선은 평균 매입 단가를 나타냈다. 이 그래픽에는 119건의 매입 내역과 코인당 평균 매입가 75,446달러가 기재되어 있었다. 표시된 잔액은 10월 25일 기준 회사가 공개한 보유량과 일치하여, 이 메시지는 추가 매입을 확인하기보다는 매수 신호로 해석된다.

세일러의 최근 메시지는 10월 11일, 그의 차트에 848,000 BTC가 표시되며 오렌지색을 테마로 한 매수 암시가 있었던 데 이어 나온 것이다. 다음 날, 스트래티지는 약 2,150만 달러에 250 BTC를 매입했다고 공개했다. 이러한 일련의 흐름은 그의 최근 ‘더 많은 주황색’ 언급을 잠재적인 매입 신호로 해석할 수 있는 선례를 제공한다.

기록적인 분기 실적과 함께 나타난 강세장 전망

이번 매수 암시는 10월 29일 Strategy의 실적 발표에서 세일러가 밝힌 낙관적인 평가에 이은 것이다. 그는 은행권 내 수용 확대, 기관 수요의 재개, 디지털 자산 시장에서 비트코인의 지배력 강화 등을 근거로 비트코인이 “차기 비트코인 강세장의 시작”에 있다고 말했다. 당시 그는 비트코인 가격이 200주 이동평균보다 21% 높은 수준에 있다고 언급했다.

이러한 전망은 209억 1천만 달러라는 기록적인 분기 영업이익과 주당 희석 이익 44.75달러와 함께 발표되었다. 영업이익 중 209억 1천만 달러는 디지털 자산 평가 이익에서 비롯된 것이었다. 매출은 전년 동기 대비 3% 감소한 1억 2,540만 달러를 기록했다.

3분기 재무 실적에 따르면 보유량은 연초 대비 26% 증가했으며 10월 25일까지 비트코인 매입액은 총 143억 3천만 달러에 달했다. 그러나 가정된 희석 주당 비트코인 변동폭을 측정하는 ‘BTC 수익률’은 -3.7%를 기록했다. 이 결과는 코인 잔고의 증가세가 해당 주식 수 증가세를 따라가지 못했음을 보여주었다.

STRC 자사주 매입 한 주 뒤 이어진 매수 신호

회사가 10월 26일 SEC에 제출한 서류에 따르면, 10월 19일부터 25일까지 비트코인을 매수하거나 매도하지 않은 것으로 확인되었다. 수수료 및 비용을 포함한 보유 자산의 원가는 약 640억 2천만 달러였다. 또한 Strategy는 해당 기간 동안 ‘시장가 매도(at-the-market)’ 프로그램을 통한 주식 매각도 없었다고 보고했다.

대신 자금은 2억 490만 달러 규모의 STRC 자사주 매입에 사용되었으며, 이는 변동금리형 ‘스트레치(Stretch)’ 우선주 2,068,459주를 매입하는 데 쓰였다. 이번 자사주 매입에는 비트코인 취득, 자본 관리 및 기타 기업 목적에 사용 가능한 현금이 활용되었다. 10월 25일 기준, 해당 현금 잔고는 2억 4,240만 달러였으며, 이와 별도로 우선주 배당금 및 채무 이자를 지원하기 위한 48억 3,000만 달러의 준비금이 마련되어 있었다. 공개된 잔고 기준으로, Strategy는 비트코인의 최대 공급량인 2,100만 코인의 약 4.04%를 보유하고 있었다. 이러한 집중도로 인해 각 매입은 회사의 재무 상태에 가시적인 영향을 미치지만, 해당 포지션의 달러 가치는 여전히 비트코인 가격 변동에 민감하게 반응한다. 본 기사 작성 시점 기준 BTC는 77,924달러에 거래되고 있다.