350억 달러 규모의 브레반 하워드, 다중 자산 중개 업무 위해 리플 프라임과 손잡아

브레반 하워드, 리플 프라임을 통해 다중 자산 지원 확대

브레반 하워드 펀드는 10월 6일 리플과 발표한 확대된 협약을 통해 다중 자산 프라임 브로커리지, 청산 및 자금 조달 서비스를 제공받게 됩니다. 대체 투자 운용사는 특화된 전략을 사용하거나 전통적인 주식 및 채권 포트폴리오를 넘어 투자하는 펀드를 관리합니다. 이러한 접근 방식에는 경제 동향에 따른 거래 및 디지털 자산 투자가 포함될 수 있습니다.

프라임 브로커리지 서비스는 투자 펀드가 금융 시장 전반에 걸쳐 거래 관계, 자금 조달 및 포지션을 관리할 수 있도록 지원하는 서비스를 통합한 것입니다. 청산은 거래로 인해 발생하는 의무를 처리하는 반면, 자금 조달은 투자 활동을 뒷받침하기 위한 자금을 공급합니다.

리플은 브레반 하워드와의 협력 관계를 확대한다고 밝히며, 이번 확대 배경으로 규제 체계 내 전통 및 디지털 시장을 아우르는 프라임 브로커리지 솔루션에 대한 투자 운용사들의 수요 증가를 꼽았다. 리플은 브레반 하워드가 자본 효율성을 높이고 운영을 간소화하도록 설계된 리플 프라임의 통합 플랫폼을 통해 다양한 자산군과 상품에 걸친 서비스를 이용할 수 있게 될 것이라고 강조했다.

리플 프라임의 노엘 키멜(Noel Kimmel) 사장은 이번 협력 확대를 공동의 성공을 위한 장기적인 약속이라고 설명하며 다음과 같이 말했습니다.

“정교한 투자자들이 기대하는 차세대 프라임 서비스를 제공할 역량을 갖춘 기업은 거의 없으며, 브레반 하워드가 리플 프라임을 신뢰하는 것은 우리의 강력한 경쟁력과 자산군 간 통합 역량을 인정받은 결과입니다.”

주식 파생상품, 리플 프라임의 광범위한 서비스 라인업에 합류

이번 협약 확대는 리플 프라임의 기존 금융 상품에 주식 상품을 추가하는 광범위한 서비스 확장에 이은 조치입니다. 지난 8월 27일, 리플은 델타 원(Delta One) 사업을 통해 주식 파생상품을 출시했습니다. 파생상품은 기초 자산에 연동된 계약입니다. 리플 프라임이 현재 제공하고 있는 상품에는 직접 소유권 없이도 주식, 지수 또는 디지털 자산의 성과에 대한 노출을 제공하는 총수익 스왑(TRS)이 포함됩니다. 이러한 역량은 히든 로드(Hidden Road) 인수를 통해 구축된 외환 거래 및 채권과 같은 고정 수익 상품을 아우르는 사업 영역을 확장합니다. 이 거래는 2025년 10월 히든 로드가 리플 프라임으로 편입되면서 최종 완료되었습니다. 당시 리플은 자사의 달러 연동 스테이블코인인 리플 USD(RLUSD)가 이미 담보, 즉 금융 의무를 보장하기 위해 제공된 자산으로 활용되고 있다고 밝혔습니다.

이러한 기존 담보 활용으로 인해 RLUSD는 보다 전통적인 금융 상품과 함께 전문 거래를 지원하는 운영 인프라 내에 자리 잡게 되었습니다. 외부 자산의 가치를 추적하도록 설계된 스테이블코인은 일반적으로 국가 통화를 대상으로 합니다.

확대된 협정에 앞서 진행된 5억 달러 규모의 자금 조달 라운드

브레반 하워드(Brevan Howard)는 글로벌 매크로 및 디지털 자산을 아우르는 전략을 통해 약 350억 달러를 운용하고 있습니다. 2002년에 설립된 브레반 하워드는 광범위한 경제 동향에 대한 연구를 거래 구조화 및 리스크 관리와 결합합니다. 이 회사의 기관 투자자 기반에는 국부펀드, 기업 및 공공 연금 기금, 재단, 기금이 포함됩니다.

이번 협력 관계에는 새로운 협정 이전에 이루어진 지분 투자도 포함된다. 브레반 하워드 계열사가 운용하는 펀드들은 2025년 11월 5일 발표된 리플의 5억 달러 규모 전략적 투자 라운드에 참여했다. 이 거래를 통해 리플의 기업 가치는 400억 달러로 평가되었다.

이번 투자 라운드의 다른 참여자로는 포트리스 인베스트먼트 그룹(Fortress Investment Group), 시타델 시큐리티(Citadel Securities), 판테라 캐피털(Pantera Capital), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital), 마샬 웨이스(Marshall Wace)와 관련된 펀드들이 포함되었다. 브레반 하워드의 그룹 최고운영책임자(COO)인 앨런 맥그로아티(Alan McGroarty)는 시장이 더욱 상호 연결됨에 따라 기관용 디지털 자산 인프라에 대한 수요가 증가함에 따라 이번 사업 확장이 이루어졌다고 설명했다.

맥그로아티는 이번 확장이 자사 팀에 가져다줄 것으로 기대되는 이점을 다음과 같이 설명했습니다:

"리플은 차별화된 플랫폼을 구축했으며, 이 플랫폼이 우리 투자 팀에 운영상의 편의성과 자본 효율성을 높여줄 것으로 기대합니다."