FDIC: 미 은행들, 800억 달러 순이익 기록…미실현 손실은 3,250억 달러로 급증

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• <li><span style="font-weight: 400;">FDIC는 2026년 1분기 미국 은행들의 미실현 증권 손실이 3,251억 달러로, 전년 동기 대비 6.2% 증가했다고 보고했다. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">이 중 만기까지 보유(Held-to-maturity) 포트폴리오가 2,145억 달러, 매각 가능(Available-for-sale) 포트폴리오가 1,106억 달러를 차지했다. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">은행들은 여전히 805억 달러의 순이익을 기록했으나, 증권을 매도하지 않는 한 이 손실은 장부상 손실로만 남아 있다.</span></li>
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증가하는 장부상 손실

연방예금보험공사(FDIC)는 2026년 1분기 분기별 은행 현황 보고서를 통해 미실현 손실 총액이 전 분기 대비 190억 달러(6.2%) 증가했다고 밝혔다. 이 기관은 이러한 증가의 상당 부분을 3월 30년 만기 모기지 금리 상승과 연관 지었으며, 이로 인해 은행들이 대규모로 보유한 모기지 담보 증권의 가치가 하락했다.

미실현 손실은 시장 가치가 은행이 지불한 가격보다 하락한 채권 및 기타 증권에 대한 장부상 손실을 말한다. 이는 두 가지 범주로 나뉘는데, 즉 1,106억 달러의 손실을 기록한 ‘매각 가능 증권(AFS)’과 2,145억 달러를 차지한 ‘만기까지 보유 증권(HTM)’이다. 이러한 손실은 은행이 만기 전에 해당 채권을 강제로 매도해야 할 경우에만 실제 손실로 전환됩니다.

이익이 압박을 가리고 있다

표면적으로 볼 때, 은행들이 해당 분기에 805억 달러의 순이익을 기록해 전분기 대비 3.6% 증가했고, 자산수익률(ROA)이 1.26%에 달한 만큼 업계는 건실한 것으로 보인다. 국내 예금도 3,897억 달러 증가해 7분기 연속 성장세를 기록했으며, 이는 예금자들이 대거 이탈하고 있지 않음을 시사한다.

그러나 미실현 손실 규모는 2023년 실리콘밸리은행(Silicon Valley Bank)을 비롯한 여러 지역 금융기관들이 인출 요청을 충족하기 위해 원금 미회수 상태의 채권을 매각해야 했고, 버텨내려 했던 손실이 현실화되면서 결국 무너진 것과 같은 종류의 스트레스 요인입니다. 금리가 높은 수준을 유지하는 한 은행들이 증권을 매입할 당시 지불한 금액과 현재 해당 보유 자산의 가치 사이의 격차는 대차대조표상 잠재적 위험으로 남아 있을 것이다.

비트코인 투자자들이 주목하는 이유

Bitcoin.com News는 수년 동안 앞서 언급한 은행권의 이러한 압박 상황을 추적해 왔으며, 연방준비제도(Fed)는 이전에 722개 은행이 자기자본의 50%를 상회하는 미실현 손실을 보고했다고 밝힌 바 있다. 또한 별도의 보고서에 따르면 시스템 전반에 걸쳐 약 5,170억 달러 규모의 미실현 손실과 수십 개의 위기에 처한 금융 기관이 확인되었다.

비트코인 지지자들에게 있어 자가 보관되는 자산은 거래 상대방 위험이나 만기 불일치 위험이 없는데, 이는 현재 은행 장부에 쌓이고 있는 미실현 손실의 근본적인 원인이다. 당분간 3,251억 달러라는 수치는 명목상 손실 영역에 머물러 있으며, 그 자체로는 시스템에 위협이 되지 않는다. 이 손실이 현실화되려면 금리가 장기간 높은 수준을 유지하거나 갑작스러운 예금 유출로 인해 은행들이 매도에 나설 때만 가능하다.

FDIC의 2분기 보고서에서 발표될 다음 수치는 이 추세가 완화되고 있는지, 아니면 심화되고 있는지, 그리고 기록적인 이익과 증가하는 증권 손실 간의 격차가 실질적인 결과 없이 계속 확대될 수 있는지를 보여줄 것이므로 주목해야 할 부분이다.