코인베이스의 토큰화된 주식 서비스, 자격 요건을 갖춘 미국 외 사용자를 대상으로 정식 출시

코인베이스, 주요 미국 주식 온체인화

8월 24일, 미국 외 지역의 자격을 갖춘 투자자들은 여러 주요 미국 기업의 토큰화된 주식에 대한 온체인 접근 권한을 얻게 되었습니다. 암호화폐 거래소 코인베이스(나스닥: COIN)는 B20 토큰 표준을 사용하여 Base 플랫폼에서 해당 증권을 발행했습니다. 토큰화된 주식은 파산 위험으로부터 격리된 구조 하에서 규제 대상 수탁 기관을 통해 보유된 기초 주식에 의해 1:1로 담보됩니다.

이번 출시에는 애플(Apple Inc., 나스닥: AAPL), 엔비디아(Nvidia Corp., 나스닥: NVDA), 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc., 나스닥: META), 알파벳(Alphabet Inc., 나스닥: GOOGL)에 연동된 분할 주식이 포함됩니다. 코인베이스는 지난 6월, 자동 배당 기능이 포함되고 합성 자산에 대한 노출이 없는 토큰화된 주식에 대한 계획을 발표한 바 있습니다. 해당 토큰은 자가 보관 지갑에 보관할 수 있으며, 지원되는 Base 애플리케이션 간에 전송할 수 있습니다.

체인링크, 실시간 주식 가격 제공

체인링크의 지속적인 가격 정보 제공을 통해 탈중앙화 거래소, 대출 시장 및 구조화 상품 플랫폼은 전통적인 시장 거래 시간 외에도 토큰화된 증권을 평가할 수 있습니다. 코인베이스는 AAPLc, GOOGLc, METAc, NVDAc 등 자사 상품의 공식 오라클 인프라로 체인링크를 선정했다. 오라클은 자체적으로 금융 데이터를 가져올 수 없는 블록체인 애플리케이션에 외부 금융 데이터를 제공한다. 체인링크 랩스(Chainlink Labs)의 최고 비즈니스 책임자(CBO) 요한 아이드(Johann Eid)는 다음과 같이 밝혔다.

"토큰화된 자산은 더 넓은 생태계가 DeFi 전반에 걸쳐 이를 활용하여 구축할 때 비로소 그 잠재력을 완전히 발휘할 수 있습니다."

이 상품들은 토큰화된 주식의 가치와 거래량이 확대되고 있는 성장 중인 분야에 진입합니다. 신뢰할 수 있는 가격 정보는 지속적으로 운영되는 다양한 애플리케이션 전반에 걸쳐 담보 계산, 청산, 스왑 및 포트폴리오 평가를 지원할 수 있습니다.

아부다비 규제 프레임워크, 서비스 출시 지원

코인베이스는 아부다비 글로벌 마켓(ADGM) 금융서비스 규제 당국으로부터 금융서비스 허가를 받은 후 국제 토큰화 허브를 설립했습니다. 아부다비의 승인을 통해 투자 거래 주선 및 수탁 서비스 제공을 포함한 토큰화된 증권 활동이 가능해졌습니다. 코인베이스 토큰화 주식은 규정 S(Regulation S)에 따라 제공되며, 미국 및 기타 제한 관할 구역에 거주하는 사람들은 이용할 수 없습니다.

기초 주식은 규제 대상 구조를 통해 보유되며, 토큰 보유자는 해당 공모 문서에 명시된 권리를 행사할 수 있습니다. 코인베이스 아부다비 토큰화 구조에 대한 사전 검토 결과, 배당금, 의결권 및 상환 자격은 투자설명서 조건과 행사가능 조건에 따라 달라질 수 있는 것으로 나타났습니다. 초기 발행 및 상환은 신원 확인 절차를 완료한 승인된 기관 참여자로 제한됩니다.

B20 토큰, 주식을 디파이(DeFi) 영역으로 확장

토큰화된 주식은 소유권 주장이 블록체인 토큰과 자가 보관 지갑을 통해 전달되더라도 여전히 전통적인 증권으로 간주됩니다. 실물 자산 토큰의 법적 구조는 보유자의 집행 가능한 권리, 보관 보호, 양도 제한 및 상환 옵션을 결정합니다. 블록체인의 활용은 발행자, 수탁자, 유동성, 스마트 계약 또는 관할권 관련 위험을 제거하지 않습니다. 일단 발행된 B20 토큰은 Base 상의 호환 가능한 지갑, 탈중앙화 거래소 및 대출 프로토콜과 연동될 수 있습니다. 배당금 및 주식 분할은 기업 활동이 DeFi 포지션을 방해하지 않도록 하기 위한 온체인 배율을 통해 반영됩니다. 300개 이상의 토큰화된 미국 주식 및 상장지수펀드(ETF)를 제공하는 서비스를 포함하여, 다른 Base 기반 이니셔티브들도 유사한 접근 방식을 추구해 왔습니다. Base는 향후 몇 주 내에 더 많은 코인베이스 토큰화 주식이 출시될 것으로 예상된다고 밝혔습니다.