프랭클린 템플턴, 토큰화된 BENJI를 ETF 및 뮤추얼 펀드에 편입

프랭클린, 전통적 펀드에 BENJI 편입을 위한 SEC 승인 획득

프랭클린 템플턴은 토큰화된 자산을 전통적 투자 펀드에 편입할 준비를 하고 있으며, 이를 통해 블록체인을 주류 자산 운용의 핵심 구조 속으로 더욱 깊이 침투시키고 있다.

블룸버그 보도에 따르면, 이 회사는 ‘BENJI’로 알려진 ‘프랭클린 온체인 미국 정부 머니 펀드(Franklin Onchain U.S. Government Money Fund)’를 상장지수펀드(ETF) 및 뮤추얼 펀드 내 보유 자산 또는 담보로 활용할 계획이다. 이 전략은 개별 펀드 이사회의 승인을 전제로 빠르면 4분기부터 시작될 수 있다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 ‘노액션(no-action) 입장’을 통해 이 구조를 승인함으로써, 프랭클린 펀드가 현금 관리 및 담보 목적으로 토큰화된 머니마켓 상품을 사용할 수 있도록 허용했다.

프랭클린의 디지털 자산 및 혁신 부문 책임자인 샌디 카울(Sandy Kaul)은 “SEC가 디지털 기반 상품이 전통적인 금융 상품에 사용될 수 있다고 밝힌 것은 이번이 처음”이라고 말했다.

토큰화, 펀드 운용 분야로 확대

이러한 변화는 기존 증권의 블록체인 버전을 발행하는 것을 넘어선다. 프랭클린은 이미 디지털 지갑을 통해 토큰화된 펀드를 배포한 바 있다. 이제 프랭클린은 유동성 관리를 개선하고 유휴 자금을 더 생산적으로 활용하기 위해 기존 포트폴리오 내에서 이러한 자산을 활용하고자 한다.

해당 상품이 도입되면 펀드는 BENJI 토큰을 보유하기 시작할 수 있지만, 이사회 승인은 여전히 필요할 것이다.

잠재적 영향력은 상당하다. 프랭클린은 전 세계적으로 130개 이상의 ETF를 운용하며 약 820억 달러의 자산을 관리하고 있고, 뮤추얼 펀드 규모는 약 7,900억 달러에 달한다. 또한 토큰화된 머니마켓 펀드 운용 규모는 약 26억 달러이다.

월스트리트의 토큰화 추진 확대

이번 조치는 토큰화된 실물 자산이 전통 금융 전반에서 주목을 받기 시작하면서 이루어졌다. RWA.xyz에 따르면, 토큰화된 자산의 시가총액은 380억 달러 이상으로 증가했다. 블랙록(Blackrock)과 BNY를 비롯한 기업들도 블록체인 기반 펀드 및 결제 이니셔티브를 확대해 왔다.

그 매력은 명백합니다. 토큰화된 자산은 더 빠른 결제, 24시간 송금, 그리고 더 효율적인 담보 활용을 지원할 수 있습니다. 프랭클린의 접근 방식은 여기에 또 다른 차원을 더합니다. 투자자들에게 토큰화된 상품을 찾아보라고 요청하는 대신, 이 회사는 일상적인 포트폴리오 관리의 일환으로 기존 펀드 내에서 조용히 이를 활용할 수 있습니다.

프랭클린은 또한 향후 자사의 더 많은 펀드 라인업에서 현금이나 담보로 활용될 수 있는 추가적인 토큰화 상품을 발행할 계획입니다. 이는 토큰화의 중요한 진화를 의미합니다. 이 기술은 투자 상품을 감싸는 ‘포장지’에서 그 내부의 ‘메커니즘’으로 자리 잡고 있습니다.