BTC가 6만 4천 달러 선을 되찾았다. 숏 포지션 투자자들이 청산으로 5,740만 달러 손실을 입으면서

급격한 장중 반등이 청산을 촉발

월요일, 비트코인은 63,000달러 아래로 떨어지며 8월 14일 저점을 재차 기록할 것으로 보였던 지 불과 몇 시간 만에 64,000달러 선을 되찾았습니다. 이러한 반등은 Strategy가 지난주 동안 코인을 매도하거나 신규 매수하지 않았다고 발표한 시점과 맞물렸습니다.

일일 시장 데이터에 따르면, 비트코인은 63,100달러를 약간 상회하던 수준에서 장중 최저치인 62,653달러까지 급락하며 초반 하락세를 보였다. 그러나 자정 몇 시간 전부터 비트코인은 반등에 나서 6시간 만에 약 1,000달러가 상승하는 꾸준한 상승세를 이어갔다. 비트코인은 동부 표준시(EST) 오전 10시 45분까지 63,500달러 대를 유지하다가, 갑작스러운 급등으로 64,000달러 선을 돌파하며 장중 최고가인 64,375달러를 기록했습니다.

이 기사를 작성하는 시점(미국 동부 표준시 오후 1시 30분) 기준, 비트코인은 $64,200 이상에서 거래되며 일일 상승률이 2%에 육박했다. 이 상승세로 시가총액은 잠시 $1.29조 선을 넘어섰으며, 주간 상승률은 마이너스에서 0.5%로 반전되었다. 파생상품 시장에서는 비트코인의 상승세로 인해 공매도 투자자들이 큰 타격을 입었다. 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면, 비트코인의 24시간 가격 변동으로 인해 5,740만 달러 규모의 레버리지 공매도 포지션이 청산된 반면, 롱 포지션 청산 규모는 1,330만 달러에 그쳤다. 같은 기간 동안 암호화폐 시장 전반의 청산 규모는 약 2억 2,000만 달러에 달했으며, 이 중 공매도 포지션이 약 1억 5,500만 달러를 차지했다. 비트코인을 매도하지는 않았지만, Strategy는 보통주 매각을 통해 조달한 3억 3,370만 달러 중 일부를 활용해 달러 준비금을 48억 달러로 늘렸다. 또한 이 자금을 활용해 1,388,720주의 STRC 주식을 1억 3,220만 달러에 재매입하고, 우선주 배당금으로 5,240만 달러를 지급했다. 일부 애널리스트들은 Strategy의 현금 보유액 확대가 우선주 배당금 지급이나 채무 상환과 관련된 단기 및 중기 청산 압력을 사실상 해소할 것이라고 보고 있다. 비트코인 가격이 Strategy의 평균 매입가인 75,385달러보다 약 15% 낮은 수준에서 거래되고 있는 가운데, 애널리스트들은 경영진이 미실현 손실을 늘리는 것보다 대차대조표 건전성을 확보하고 주식 희석을 방지하는 데 우선순위를 두고 있다고 주장한다.

시장 참여자들은 비트코인 매각 중단을 대체로 환영했으나 회의론자들은 Strategy의 자본 배분 전략이 MSTR 보통주 주주로부터 STRC 우선주 보유자로 가치를 불균형적으로 이전시키고 있다고 주장한다. 게다가 STRC가 액면가로 다시 거래되고 목표 유동성 기준이 충족될 때까지 공격적인 비트코인 매입이라는 주요 동력을 명시적으로 중단함으로써, Strategy는 사실상 회사의 핵심 투자 논리를 뒷전으로 밀어냈으며, 이는 장기적인 비트코인 강세론자들에게 타격을 입혔다.

한편, 비트코인은 미국과 이란이 오늘 종료될 예정이었던 파키스탄이 중재한 60일간의 휴전 기간을 연장하기로 합의했다는 보도에 긍정적으로 반응하는 듯했다. 분석가들은 이 합의 소식이 시장에 강세 요인으로 작용할 것으로 보았으며, 비트코인 가격 움직임도 이러한 주장과 일치하는 듯했다.

그러나 이란 당국이 휴전 연장 보도를 반박하자 이러한 강세 전망은 금세 무너져 내렸다. 이 글을 쓰는 시점에서 휴전 상황에 대한 공식적인 확인이 없는 가운데, 비트코인은 결정적인 상승 돌파를 유지하는 데 필요한 거시적 촉매제를 여전히 확보하지 못한 상태다.