BTC, 8만 1,500달러 돌파 실패…고래들, 8만 1천 달러에 대규모 매도 벽 형성

연준 의장 연설을 앞두고 비트코인 상승세 주춤

시장이 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장의 첫 잭슨홀 연설을 기다리는 가운데, 비트코인은 8만 1천 달러를 돌파한 직후 상승 모멘텀을 잃었습니다. 이번 주 두 번째로 이 주요 저항선을 돌파한 직후 가격이 하락했는데, 이는 암호화폐가 3개월여 만에 처음으로 8만 달러를 돌파했던 8월 25일의 하락세를 연상시키는 모습이었다.

시장 데이터에 따르면 비트코인은 목요일 오후 9시 30분 직후 81,455달러로 최고치를 기록하며, 화요일부터 쌓여오던 약세 압력을 잠시 떨쳐냈습니다. 그러나 이후 급격한 매도세가 이어지며 8월 27일의 상승분을 모두 반납했고, 가격은 오전 10시 15분경 장중 최저치인 78,442달러까지 떨어졌다. 그러나 워시 의원의 연설이 끝난 지 1시간이 조금 넘은 시점에 비트코인은 76,877달러라는 새로운 저점을 기록했으나, 곧바로 77,000달러 선을 회복하며 78,000달러를 시험했다.

이번 하락으로 비트코인의 주간 상승폭은 2%로 축소되었으며, 시가총액은 1.61조 달러에서 1.58조 달러로 떨어졌다. 일시적인 하락에도 불구하고, 8월 19일부터 21일까지의 급등세 덕분에 비트코인은 여전히 두 자릿수 월간 상승세를 이어갈 전망이다.

파생상품 시장에서는 비트코인이 8만 달러 선을 회복한 지 24시간도 채 되지 않아 반락하면서 롱 및 숏 포지션 전반에 걸쳐 1억 700만 달러 규모의 청산이 발생했다. 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면 청산 규모는 롱 포지션 5,000만 달러, 숏 포지션 5,700만 달러로 거의 균등하게 분포되었다. 더 넓은 암호화폐 시장 전반에서는 약 3억 달러 규모의 레버리지 포지션이 사라졌다.

시장 분석 매체 크립토리뷰잉(Cryptoreviewing)에 따르면, 이른 아침 비트코인이 81,500달러까지 급등했다가 곧바로 79,300달러 아래로 떨어진 것이 24시간 동안 4억 6,500만 달러 규모의 청산을 초래했으며, 이는 거래소 데이터만으로는 추정되는 일반적인 파생상품 손실 규모보다 훨씬 높은 수치다. 크립토리뷰잉(Cryptoreviewing)은 X에 게시한 글에서, 비트코인이 80,400달러에서 81,600달러 사이의 상승 유동성 구간을 거의 완벽하게 휩쓸었지만 80,000달러 선을 지키지 못했다고 지적했다. 이로 인해 단기 모멘텀이 약화되었고, 단기 시장 전망은 다시 신중한 쪽으로 돌아섰다.

주문장부 불균형

이 게시물은 또한 유동성 분포가 현재 하방으로 크게 치우쳐 있으며, 75,000달러에서 78,500달러 사이 하단에 약 57억 달러가 집중되어 있다고 강조했다. 이는 81,500달러에서 84,000달러 사이 상단에 위치한 약 28억 달러와 대조적이다. Cryptoreviewing에 따르면 이러한 불균형은 더 깊은 조정이 여전히 높은 시간대의 의미 있는 위험 요인으로 남아 있음을 시사한다.

단기 차트에서는 가장 큰 유동성 구역이 하방의 78,600달러와 79,100달러, 상방의 81,300달러와 81,900달러에 집중되어 있습니다. 게시물은 이 구역들이 단기적으로 가장 유력한 가격 급등 구간이 될 것이라고 결론지었습니다. 주문 흐름으로 눈을 돌리면, Cryptoreviewing은 고래 투자자들이 80,800달러에서 83,000달러 사이에 막대한 매도 벽을 유지하고 있는 반면, 78,000달러에서 79,000달러 및 그 이하 구간에는 대규모 매수 주문이 쌓여 있다고 지적했다. 이는 기관 투자자들이 하락 시 매수를 지속하고 있지만, 상승 추세를 이어가기 위해서는 극복하기 힘든 상한선에 직면해 있음을 시사한다. 한편 미결제약정이 다시 증가했고 선물 거래자들은 포지션을 확대하고 있으며 코인베이스 프리미엄은 플러스로 전환되었다. 그러나 현물 수요가 약화되고 있어 레버리지 투자가 유기적인 매수보다 더 빠르게 회복되고 있음을 시사한다.

워시 의장은 연설에서 최근 긍정적인 경제 지표에도 불구하고 고착화된 인플레이션이 여전히 경제 성장 모멘텀을 위협하고 있다며, 전임 연준 의장들이 선호했던 ‘포워드 가이던스(forward guidance)’ 전략에 대한 거부 입장을 재차 분명히 했다. 그는 고용 시장을 불안정하게 만들지 않으면서 물가 안정을 확보하기 위해 경제 상황에 따라 금리를 조정하는 전통적인 중앙은행 정책으로의 복귀를 강조했다.

이란 전쟁과 원유 가격 급등으로 미국의 성장 전망이 불투명해진 가운데, 워시 의장은 기술 및 AI 인프라에 대한 기업들의 전례 없는 지출이 강력한 상쇄 요인이 될 것이라고 지적하며 낙관적인 입장을 보였다.