봇은 가짜였다: SEC, 1,230만 달러 규모 암호화폐 사기 혐의로 프리비(Privvy) 설립자 고소

• SEC에 따르면 네이선 풀러는 2022년부터 2024년까지 가짜 AI 트레이딩 봇을 이용해 약 150명의 투자자로부터 1,230만 달러를 모금했다.
• 모금액의 3%에 해당하는 약 38만 달러만이 암호화폐 구매에 사용된 반면, 620만 달러는 횡령된 것으로 알려졌다.
• 이번 사건은 AI를 내세운 암호화폐 사기 수법을 겨냥한 2026년 단속 흐름에 더해졌으며, 부당이득 반환 명령으로 이어질 수 있다.

거짓말 위에 세워진 "암호화폐 차익거래" 사기

5월 29일 제출된 고소장에 따르면, 미국 증권거래위원회(SEC)는 네이선 풀러(Nathan Fuller)가 Privvy Investments LLC 및 가명인 Privvy Investments와 Gateway Digital Investments를 통해 이 사기를 운영했다고 기소했다. 2022년 10월부터 2024년 중반까지 풀러는 독자적인 인공지능(AI) 트레이딩 봇을 기반으로 한 암호화폐 차익거래 사업이라고 설명하며 수동적 합작 투자 지분을 판매한 혐의를 받고 있다.

풀러는 투자자들에게 이 봇들이 24시간 내내 암호화폐 시장을 스캔하고, 고빈도 차익거래를 실행하며, 손절매 코드를 통해 손실을 제한할 수 있다고 설명했다. 이러한 홍보에는 30~45일 이내에 40%에서 50%에 달하는 수익률(일부 경우 한 달도 채 되지 않아 100% 이상)이라는 눈길을 끄는 약속이 포함되어 있었다. 그러나 SEC에 따르면, 실제로 이 봇들은 인공지능도 아니었고 제대로 작동하는 거래 소프트웨어도 아니었다고 한다.

규제 당국이 제시한 자금 흐름 내역은 냉혹하다. 풀러가 약 150명의 투자자로부터 모금한 1,230만 달러 중 암호화폐 구매에 사용된 금액은 약 38만 달러(약 3%)에 불과했으며, 해당 거래는 광고된 봇 없이 이루어졌고 어떠한 수익도 창출하지 못했다. SEC는 나머지 자금이 유용되었다고 주장한다.

자금이 실제로 흘러간 곳

풀러는 주택 구입, 도박, 여행, 차량 구매 등 개인적인 용도로 최소 620만 달러를 횡령한 혐의를 받고 있다. 또 다른 550만 달러는 폰지 사기와 유사한 방식의 지급에 사용된 것으로 추정되는데, 이는 신규 투자자의 예치금을 이용해 기존 투자자들에게 상환하는 방식으로, 새로운 자금이 고갈될 때까지 이러한 사기를 지속시키는 전형적인 수법이다.

투자자들이 자금 인출을 요청하기 시작하자, 풀러는 더욱 교묘한 사기 수법을 동원했다고 SEC는 밝혔습니다. 그는 허위 수익을 보여주는 조작된 계좌 명세서를 작성하고, 실재하지 않는 기관을 언급했으며, 심지어 AI를 이용해 가상의 감사 회사가 작성한 서신을 생성해

투자자 계좌가 검토 중이며 추후 신탁으로 청산될 것이라고 주장한 것으로 알려졌습니다.

이 사건은 사기꾼들이 구식 투자 사기에 유행하는 'AI'라는 브랜드를 덧씌우는 방식으로, 2026년 규제 당국이 반복적으로 경고해 온 광범위한 패턴과 일치한다. 지난해 Bitcoin.com News는 SEC가 1억 9,800만 달러 규모의 글로벌 폰지 사기를 주도한 혐의를 받는 AI 트레이딩 거물을 수사 중이라고 보도한 바 있다. 그 이전에는 규제 당국이 10만 명 이상의 투자자를 속인 2억 9,500만 달러 규모의 글로벌 암호화폐 폰지 사기와 관련해 4명을 기소하기도 했다. 이러한 배경을 고려할 때, Privvy에 대한 고발 건은 금액 면에서는 비교적 소규모이지만, 현재 조사관들이 면밀히 검토하고 있는 AI 관련 사기의 전형적인 사례라고 할 수 있다.

기소 내용의 의미

SEC는 풀러(Fuller)가 연방 증권법의 등록 및 사기 방지 조항을 위반했다고 기소했다. SEC는 향후 위반 행위를 금지하기 위한 영구적 금지 명령, 부당 이득 및 이자의 반환, 그리고 민사 벌금을 청구하고 있다. 이번 고발장 자체는 민사 소송이지만, 이와 같은 사건은 형사 수사와 병행될 수도 있다.

투자자들에게 이번 사건은, 특히 독자적인 알고리즘에 대한 모호한 언급으로 포장된 경우, 매월 두 자릿수 수익률을 보장하겠다는 약속이 여전히 금융 분야에서 가장 확실한 위험 신호 중 하나임을 상기시켜 줍니다. “AI 트레이딩 봇”이라는 명칭은 소매 투자자들이 검증하기 어렵고 전문 용어로 포장하기 쉽기 때문에 선호되는 수단이 되었습니다.

이 사건은 현재 연방 법원 시스템을 통해 진행 중이며, 풀러는 여기서 혐의에 대해 답변할 기회를 갖게 될 것이다. 만약 SEC가 승소할 경우, 구제 조치에는 사기 피해를 입은 투자자들에게 자금을 반환하는 것이 포함될 수 있으나, 폰지 사기 사건의 경우 자금이 이미 지출된 후에는 회수액이 손실액의 극히 일부에 그치는 경우가 빈번하다.