Blackrock이 비트코인을 '매그니피센트 7' 주식과 비교: 다음 큰 할당 전략

비트코인과 ‘매그니피션트 7’: Blackrock의 할당 추천

세계 최대 자산 관리사인 블랙록의 연구 부문인 블랙록 투자 연구소(BII)는 목요일 “포트폴리오에서의 비트코인 ​​크기 조정”이라는 제목의 보고서를 발표했습니다. 이 보고서는 비트코인의 독특한 특성, 수익 다변화 가능성, 그리고 높은 변동성에 따른 위험을 검토합니다. BII는 포트폴리오 내 비트코인의 역할이 시간이 지나면서 위의 폭넓은 채택에 달려 있으며, 이는 상당한 수익 가능성을 열어줄 수 있다고 강조합니다.

“미래에 대한 폭넓은 채택의 가능성은 비트코인에 대한 투자 사례의 중심입니다. 우리는 대규모 채택에 이르는 시기가 가장 큰 미래 수익 잠재력이 있을 수 있다고 믿습니다.”라고 보고서는 언급합니다.

보고서의 주요 권고 사항은 전통적인 60-40 주식-채권 포트폴리오에서 1%-2%의 할당이며, 이는 알파벳, 아마존, 애플, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아 및 테슬라와 같은 “매그니피션트 7” 메가캡 기술 주식과 비교됩니다. 보고서는 다음과 같이 설명합니다:

그래서 투자자들은 비트코인 ​​할당에 대해 어떻게 생각할 수 있을까요? 비트코인은 전통적인 자산과 비교할 수 없습니다. 하지만 포트폴리오 구성의 관점에서 보면 대부분 메가 캡 기술 주식으로 구성된 ‘매그니피션트 7’ 그룹이 유용한 출발점이 됩니다.

이 매그니피션트 7 주식은 포트폴리오 위험의 상당 부분을 차지하는 단일 보유 주식을 나타냅니다. 보고서는 1%-2% 비트코인 ​​할당이 유사한 위험 수준에 기여하며, 다각화된 수익 잠재력을 제공하면서도 과도한 변동성을 피한다고 강조합니다. 보고서는 “이를 초과하면 비트코인이 전체 포트폴리오 위험의 비중이 급격히 증가할 것”이라고 설명합니다.

BII는 또한 채택이 증가함에 따라 비트코인의 잠재적 변화를 논의합니다. 보고서는 매끄러운, 탈중앙화된 국가 간 거래와 정부 간섭 방지를 위한 비트코인의 매력을 인정하면서도 안정성을 과대평가하지 말라는 경고를 내립니다. 폭넓은 채택이 변동성을 줄일 수 있지만 비트코인의 높은 성장 잠재력도 제한할 수 있다고 BII는 말하며:

앞으로 비트코인이 실제로 폭넓은 채택을 달성한다면 잠재적으로 덜 위험해질 수 있지만, 그 시점에서는 더 이상 추가로 상당한 가격 상승을 위한 구조적 촉매제가 없을 수 있습니다.

“장기 보유에 대한 사례는 그때는 덜 명확할 수 있으며, 투자자들은 금과 유사하게 특정 위험을 헤지하기 위해 전술적으로 사용하는 것을 선호할 수 있습니다”라고 보고서는 결론을 내립니다.

블랙록은 비트코인의 주요 지지자로 부상하여 디지털 자산에 대한 입장에서 중요한 변화를 나타내고 있습니다. 올해 초 출시된 블랙록의 현물 비트코인 ​​상장지수펀드(ETF), iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 비트코인의 최대 보유자 중 하나로 빠르게 부상했습니다. 이전에 암호 화폐에 대해 회의적이었던 CEO 래리 핀크는 이제 BTC를 “합법적인 금융 수단”으로 보고 디지털 금과 동일시하고 있습니다. 블랙록의 전략적 비트코인의 수용은 자산 관리자가 글로벌 투자 포트폴리오의 중요한 부분으로 암호 화폐를 주류화하는 역할을 강조합니다.