비트파이넥스 애널리스트들, 8만 5,900달러의 비트코인 저항선이 반등세를 제한할 수 있다고 경고

비트코인, 5월 월간 시초가 지지선 테스트 중… BTC 롱 포지션 한 번의 세션 만에 5억 8,400만 달러 감소

도널드 트럼프 전 대통령이 소셜 미디어에 이란에 대한 잠재적 군사 행동에 대해 게시하면서 글로벌 시장의 리스크 프리미엄이 상승했고, 이에 따라 매도세가 이어졌다. 사우디아라비아, 카타르, 아랍에미리트(UAE)의 외교적 노력이 이러한 움직임을 완화시켰으나, 트레이더들은 이미 포지션을 청산하고 있었다.

호르무즈 해협을 통한 선박 운항이 사실상 중단되면서 브렌트유는 배럴당 110~112달러 사이에서 마감했다. 미국 10년물 국채 수익률은 16개월 만에 최고치인 4.7%까지 상승하며, 만기 민감 자산 전반에 걸쳐 가격 재평가를 통해 하락세를 보였다.

비트코인은 주초 77,385달러로 개장했으나 월요일 77,000달러 아래로 떨어지며 장중 최저치인 76,031달러를 기록했습니다. 비트파이넥스(Bitfinex) 애널리스트들은 최근 보고서에서 '단기 보유자 실현 가격(Short-Term Holder Realised Price)'과 '진정한 시장 평균(True Market Mean)'을 포함한 온체인 지표들의 복합적 신호를 근거로, 80,000달러 선 방어 실패가 예상 범위 내에 있었다고 지적했습니다.

월요일 암호화폐 선물 청산 총액은 6억 5,700만 달러에 달했으며, 이 중 5억 8,400만 달러는 롱 포지션에서 발생했다. 비트파이넥스 애널리스트들은 이를 2월 초 이후 가장 큰 단일 세션 롱 포지션 청산 규모라고 설명했다. 미결제약정 잔고는 지난주 말 약 15억 달러 감소했으며, 월요일에도 추가 하락세를 보였다.

수요일 오전까지 비트코인은 77,500달러를 약간 상회하는 수준까지 회복하며 주간 시가인 77,385달러를 재시험했다. 비트파이넥스 애널리스트들은 중기 차트에서 형성되고 있는 회복 추세를 지속하기 위해서는 지속적인 테이커 측 수요가 필요하다고 밝혔다.

단기 지지선은 30일 누적 매수 세력이 형성한 구간으로, 이들의 평균 매수가는 76,500달러 근처에 위치해 있다. 비트파이넥스 애널리스트들은 이 수준이 5월 월간 시초가인 76,318달러와 밀접하게 일치하며, 해당 구간이 단기 바닥선으로 유지될 것으로 전망했다.

저항선은 85,900달러에 위치해 있으며, 2024년 11월부터 2025년 2월 사이에 매수한 투자자들은 이 가격대에서 손익분기점에 도달해 포지션을 줄이려 할 수 있다. 비트코인이 여러 거래일 동안 약 79,000달러인 단기 보유자의 실현 가격 아래에서 거래됨에 따라, 이 그룹은 이제 반등을 제한할 수 있는 상단 매도 압력으로 작용하고 있다.

거래소 보유량은 221만 BTC로 7년 만에 최저치를 기록했습니다. 장기 보유자의 공급량은 1,443만 BTC로 안정세를 유지했습니다. 비트파이넥스 애널리스트들은 이번 가격 하락이 공급 증가보다는 수요 약화를 반영한 것이라고 설명했습니다. 파생상품 시장에서는 지난 세션의 숏 스퀴즈 동력이 소진되었으며, 최근 롱 포지션을 취했던 매수 세력은 청산되었습니다. 향후 방향성 움직임은 선물 포지션보다는 현물 시장의 활동에 의해 주도될 가능성이 높습니다. 스테이블코인 시가총액은 지난주 대비 20억 달러 증가해 3,220억 달러를 기록했습니다. USDt와 USDC 모두 상당한 발행량이 발생했습니다. 비트파이넥스 애널리스트들은 유동성은 확보되어 있으나, 아직 8만 달러 이상의 반등을 이끌어내기 위해 투입되지는 않았다고 지적했습니다.

비트코인 지배력은 60% 선을 유지했으며, 알트코인 시즌 지수는 자금 순환 임계치보다 훨씬 낮은 수준을 유지했다. XRP와 SOL은 활발한 ETF 사이클과 연계된 일부 자금이 유입된 반면, HYPE는 긍정적인 촉매 요인에 힘입어 대부분의 대형 알트코인보다 우수한 성과를 보였다.

금은 금리 상승과 지정학적 갈등에도 불구하고 4,550달러 아래를 유지했다. 은 가격은 미중 무역 동향에 따라 산업용 자산과 유사한 움직임을 보였다. 비트코인은 장기 기술주 자산과의 상관관계를 지속하며, 나스닥의 6주 연속 상승세가 주춤해짐에 따라 다른 위험 감수성 시장과 함께 하락했다.