ウィンターミューテがアーミテージを立ち上げ、100億ドル規模の取引ネットワークがDeFiレンディング分野へ進出しました。

Wintermuteは新たなVaultキュレーター「Armitage」をMorphoに導入し、アクティブレンディングを展開しています。

暗号資産マーケットメーカーのWintermuteは、機関投資家レベルのリスク管理と流動性に関する専門知識をオンチェーン貸付市場にもたらすことを目的としたヴォルトキュレーションプラットフォーム「Armitage」のローンチにより、分散型金融（DeFi）分野への進出をさらに深めています。このイニシアチブは分散型貸付プロトコル「Morpho」上でローンチされ、現在2つのUSDC建てヴォルトが稼働中です。 Wintermuteによると、同プラットフォームは今後、他のブロックチェーンやレンディングプロトコルへも順次展開される予定だ。Armitageはヴォルト・キュレーターとして機能し、資本の配分、担保の選定、リスクパラメータの調整、ポジションの再調整をリアルタイムで行い、レンディング戦略を能動的に管理する。その目的は、DeFiにおける長年の課題、すなわち市場のストレス局面において、自動化されたシステムだけに依存することなく、流動性リスクと信用リスクをどのように管理するかという課題に対処することにある。

「イールドアグリゲーションによってDeFiヴォルトは主流となったが、キュレーションといえば、主にリスクパラメータの設定やビジネス関係の管理を意味してきた。Armitageは、オンチェーン資本管理とセキュリティに関する深い専門知識を活かした成果だ」と、Wintermuteのリサーチ責任者であり、イーサリアムに焦点を当てたセキュリティイニシアチブにも貢献しているIgor Igamberdiev氏は述べた。

多くの既存DeFiヴォルトシステムとは異なり、Armitageは清算業務をサードパーティのオペレーターに委託するのではなく、自社で直接処理することを目指しています。Wintermuteは、同社のグローバルな取引インフラが、複数の市場やチェーンにまたがる変動の激しい担保ポジションの管理においてプラットフォームに優位性をもたらすと述べています。

同社によると、Wintermuteは70以上の取引所と10のブロックチェーンネットワークで1日平均100億ドル以上の取引高を処理しています。Wintermuteは、この広範なネットワークによりArmitageがより幅広い担保資産をサポートし、預金者にとってより高い利回りの機会を創出できると主張しています。

Armitageの参入が専門的なVaultクリエイターのエコシステムを拡大

初期ローンチをホストするプロトコルであるMorphoは、Wintermuteの参入を、拡大する専門的なヴォールト・キュレーターのエコシステムの一環として位置づけた。CEOのPaul Frambot氏は、「新たなキュレーターが加わるたびに、ネットワークは強化され、新たな戦略、新たな預金者、そして新たな借り手の需要がもたらされる。Wintermuteのような実力ある企業が加わることは、その動きをさらに加速させるだけだ」と述べた。

Armitageのヴォールトはパーミッションレスかつノンカストディアルであるため、ユーザーは本人確認なしでオンチェーン上で直接資金の預け入れや引き出しを行えます。この構造により、DeFiのオープンなアクセス性が維持され、同時により洗練された運用上の監視機能が追加されます。

このプラットフォームの設計は、複数のチェーンやエコシステムにまたがるDeFi流動性の断片化が進んでいる現状も反映しています。Armitageは単一のブロックチェーンに焦点を当てるのではなく、より広範な市場全体において最も魅力的な機会に向けて、資本を動的に移動させることを目指しています。暗号資産市場への機関投資家の参入が進むにつれ、Wintermuteのような企業は、単なる取引仲介業者としてだけでなく、分散型金融システムのインフラプロバイダーとしてもその地位を確立しつつあります。