ビットコインの価格は7万6000ドル付近で不安定な動きを見せていますが、トレンドは異なることを示しています

1時間足チャートの見通し

そのため、1時間足チャートは状況がいかに混沌としているかを確認するのに適しています。 9月12日、ビットコイン価格は一時79,837ドルまで急騰した後、76,040ドルまで急落し、高値から安値まで3,797ドルの変動幅を記録しました。

この調整以降、激しい値動きは概ね収まっています。BTCは概ね76,600ドルから77,300ドルの間で推移しており、直近の取引価格は76,817ドル～76,819ドル前後で、日曜日の出来高は低調な様子です。

言い換えれば、ビットコインはスプリントを走り終え、今はロッカールームで足踏みしている状態です。76,500～76,600ドル付近では買い手が現れている一方、77,300～77,500ドル付近では売り手が市場に圧力をかけ続けています。 77,500ドルを上抜ければ79,800ドル付近が再び視野に入り、76,040ドルを割り込めば75,000～74,000ドルも一気に射程圏に入ります。

4時間足チャートの見通し

4時間足チャートを見ると、このもだえを無視するのはさらに難しくなります。ビットコインの現物価格は8月中旬、62,470～65,000ドルの範囲で推移した後、70,000ドル台後半まで急騰し、最終的には82,281ドルを付けました。これが盛り上がった局面でした。 しかし、9月4日以降は高値更新の勢いが鈍り、徐々に76,000ドル台半ばへと後退しています。

その結果、チャートは爆発的な上昇から明らかに迫力に欠けるものへと変化してしまいました。買い手陣営は現在、76,400ドル～76,600ドル付近という極めて重要な水準を守り抜く必要があります。この水準を維持できれば、78,000ドル～78,500ドルへの再上昇も十分にあり得ます。 4時間足の終値でこの水準を失えば、相場ムードは急速に変化するでしょう。その上には、80,000ドル、そして82,000～82,300ドルという、以前の上昇トレンドにまだ余力があると賭ける者たちにとっての大きなハードルが待ち構えています。

24時間チャートの見通し

そこで日足チャートを開くと、状況は興味深いものになります。1時間足や4時間足では勢いを失っているように見えるビットコインも、7月の安値57,735ドルからは依然としてはるかに高い水準にあります。これこそが、この相場の構図の核心にある矛盾です。 BTCは82,300～82,800ドルの付近で2度跳ね返されていますが、大きな上昇トレンド自体は実際には崩れていません。

買い手は76,000～76,500ドル付近の防衛を継続しており、74,000～75,200ドル付近にもう一つの支持帯が存在します。一方、市場にはおよそ78,500ドルから82,800ドルにかけての天井が張り付いています。 したがって、短期チャートでは勢いが失われつつあるように見えますが、日足チャートはまだ諦めてはいません。78,500ドルを確実に奪還できれば、買い手にとってははるかに有利な展開となるでしょう。一方、74,000ドルを下回れば、状況は大きく変わることになります。

オシレーター指標は中立的なシグナルを示唆

日足チャートのオシレーターは、市場に対して「浮かれるな」と伝えているようなものです。そのほとんどは、特に強いシグナルを発していません。相対力指数（RSI）は53で、明らかに中立圏にあり、一方、ストキャスティクスは17で、今日唯一の強気シグナルを示しています。 コモディティ・チャネル・インデックス（CCI）、平均方向性指数（ADX）、オーサム・オシレーター（AO）、ストキャスティクスRSI（ファスト）、ウィリアムズ・パーセント・レンジ、ブル・ベア・パワー（BBP）、アルティメット・オシレーター（UO）は、いずれも日曜日の午前時点で中立を示しています。

一方、問題となる指標が二つあります。モメンタムと移動平均収束発散（MACD）です。これらはともに弱気を示しています。これらを総合すると、オシレーター指標からは弱気シグナルが二つ、中立が八つ、強気はわずか一つとなっています。 市場が崩壊しているとは言えないものの、強気派を強く後押ししているわけでもありません。ダッシュボードの大部分は中立的な状態にある一方で、短期的な勢いは静かに弱気側に傾いています。

移動平均線が長期的な展望を示す

移動平均線（MA）こそが、展開の転換点となります。 ビットコインは10期間および20期間の指数移動平均（EMA）、10期間および20期間の単純移動平均（SMA）、20期間の出来高加重移動平均（VWMA）を下回っており、これが現在の市場が重く感じられる理由です。 これらの移動平均線は概ね77,000ドルから78,550ドルの間に位置しており、強気派が突破しなければならない上値の「渋滞」を形成しています。しかし、リストをさらに下へ進むと、状況は一転します。

しかし、リストを下にたどると状況は一転します。ビットコインは30、50、100、200期間のEMAおよびSMAすべてを上回り、ハル移動平均（HMA）は強気、一目均衡表の基準線は中立です。移動平均の集計では強気が9本、弱気が5本、中立が1本となっています。 つまり、チャートを間近で見ればビットコインは弱く見えるが、部屋を横切って一歩引いて見れば、かなり健全に見えるということだ。BTCがおよそ78,500ドルを力強く上抜くか、あるいはおよそ76,000ドルを割り込むまで、この攻防は依然として膠着状態にある。そして現時点では、どちらの側も勝利を宣言することはできない。

強気の見通し

短期チャートは打撃を受けているものの、ビットコインの大きなトレンドは依然として維持されています。76,000ドルの水準を維持できれば強気派は戦いを続けられますが、78,500ドルこそが事態が本当に面白くなるポイントです。 その水準を奪還できれば、弱気の勢いは、事態の悪化の始まりというよりは、単なる厄介な調整局面のように見え始めるでしょう。

弱気派の見解

短期的には弱気派が優位に立っており、ビットコインの価格は78,500ドルを再び上回る前に、たびたび壁にぶつかり続けています。 もし76,000ドルが最終的に崩れた場合、その不安定な短期的な状況は無視しづらくなり、その下には74,000～75,200ドルのエリアが待ち構えています。買い手が逆の展開を示さない限り、彼らは守勢に回ることになります。