ビットコイン価格は上昇勢いを失っており、弱気筋が重要な7万8000ドルの支持線を虎視眈々と狙っています。

売り勢力は1時間足で78,800ドルを下回る反発を阻止

ビットコインの1時間足チャートは、この狂乱の暗号資産市場がいかに急速に変化し得るかを如実に示しています。 ビットコインは78,170ドルのスイング安値から反発し、78,500ドルに向けて上昇したものの、そこで勢いを失いました。取引高の増加を伴って78,500～78,800ドルの領域を回復できない限り、短期的な主導権は売り手に残ることになります。

直近の78,170～78,193ドルのサポートゾーンは、目に見えるスイング安値と当日の日中の安値78,192.78ドルが重なっているため、重要な意味を持ちます。78,170ドルを下回って持続的な下落が見られ、1時間足の終値が同水準を下回った場合、反発説は否定されることになります。

4時間足チャートは整然とした押し目を示している

視野を広げると、BTCの4時間足チャートは単発の急落というよりも抑制された調整を示しています。ビットコインは約80,500ドルの局所的な高値から後退した後、78,170ドルを試すまで高値切り下げを記録しましたが、そこで買い手が最初の建設的な反応を見せました。

一方で、約78,400～78,800ドルの移動平均線クラスターを奪還できなければ、4時間足の構造は調整局面を維持することになります。 約78,800～79,000ドルを上抜けしてその水準を維持できれば、下落継続説は無効となり、より強い抵抗線が再び注目されるでしょう。

ビットコインの下落にもかかわらず、日足のトレンドは維持されている

日足は依然として前向きです。ビットコインは79,600～80,500ドル付近で抵抗に遭い、24時間の取引で下落したものの、30、50、100、200期間の移動平均線を上回って取引を続けています。

また、24時間の取引では78,100ドル台後半のサポートラインも維持されました。 皮肉なことに、これは変動の激しいビットコイン価格市場において、短期的な弱気相場と依然として強気な長期トレンドという、二つの異なる展開が同時に生じていることを意味しています。このスナップショットが撮影された時点では、9月8日の日足終値はまだ確定していませんでした。

オシレーターは勢いの低下を示唆

オシレーターには中立的な動きが多く見られます。相対力指数（RSI）は60、ストキャスティクスは50、コモディティ・チャネル・インデックス（CCI）は22、平均方向性指数 （ADX）は48、オーサム・オシレーター（AO）は7,187、ストキャスティクスRSIファストは5、ウィリアムズ・パーセント・レンジはマイナス64、ブル・ベア・パワー（BBP）は971、アルティメット・オシレーター（UO）は57であり、今朝はすべて中立的な数値を示しています。 モメンタム（MOM）は173、移動平均収束発散指標（MACD）は2,840を記録し、いずれもマイナスの弱気シグナルを示しています。

火曜日、オンチェーン分析企業のGlassnodeはTelegramチャンネルで「BTCのボラティリティは現在、歴史的に低い水準にある」と説明しました。さらに、長期保有者の供給量が時価総額や未決済建玉、取引高よりも実現ボラティリティを良く説明すると付け加えました。 また、同社はビットコインの取引動向が3月とは異なっており、ナスダック100指数との90日間の相関係数が0.57から0.22へ低下した一方で、金との相関係数は0.21から0.57へと上昇したと指摘した。

長期平均は強気な展開の可能性を示唆

移動平均線は異なる状況を示しており、買いシグナル10回、売りシグナル4回、中立シグナル1回を記録し、全体としては「強気の買い」評価となっています。10期間指数移動平均（EMA）は78,809ドル、10期間単純移動平均（SMA）は78,958ドル、 20期間SMAは78,430ドル、9期間ハル移動平均（HMA）は79,615ドルで、いずれも「売り」シグナルを示しました。 一方、20期間EMA（76,892ドル）および30、50、100、200期間のEMAとSMAはすべて「買い」を示しました。

78,136ドルの20期間出来高加重移動平均（VWMA）も買いシグナルを示した一方、72,375ドルの一目均衡表のベースラインは中立でした。 一方でビットコインはいくつかの短期移動平均線を下回ったままであり、明確な上抜けがまだ確認されていないことを示唆しています。

今後の展開は、チャート上で既に見られる境界線に大きく左右されるでしょう。78,170ドルを維持できれば反発の可能性が残る一方、78,800ドル～79,000ドルを奪還できれば短期的な弱気構造は弱まるでしょう。 その場合、抵抗線は79,625ドルと80,537ドルに位置します。78,170ドルを割り込んでその水準を下回り続ける場合は、逆の展開となるでしょう。出来高を伴ってどちらかの勢力が優位に立つまでは、長期的には強さが残るものの短期的な勢いは弱く、レンジ相場が続くと見られます。

強気の見通し：

強気派はまだ戦線に残っています。ビットコインの長期移動平均線は依然として堅調に上昇傾向を示しており、78,170ドルを維持できれば反発の可能性は残っています。 価格が78,800ドル～79,000ドルを奪還し維持できれば、買い手が主導権を取り戻し、79,625ドルおよび80,537ドルが視野に入ります。

弱気の見通し：

弱気派が短期的には優位に立っており、チャートもそれを如実に示しています。モメンタムや移動平均収束発散指標（MACD）は売りシグナルを発しており、ビットコインは重要な短期移動平均線を下回って苦戦しています。もし78,170ドルを割り込めば、現在の反発は危うくなります。 一方で、78,800～79,000ドルを上回って推移し続ければ、弱気展開に歯止めがかかるでしょう。