ビットコイン価格は一時8万5500ドルまで急騰しましたが、その後上昇分を吐き出しました。

PCEデータが日中のボラティリティを引き起こす

水曜日、ビットコイン価格は一時85,500ドルまで急騰しましたが、その後売りが広がり、上昇分をほぼ帳消しにしました。9月終了を数時間前に控えた時点では、価格はわずかに上昇した水準で落ち着きました。 この上昇は、8月の物価上昇率が予想を下回ったことを示した米国のインフレ統計の発表が引き金となったようです。

日足チャートが示すように、午前の急騰前、ビットコインの価格は83,000ドルから83,500ドルの範囲で推移しており、月曜日に82,555ドルまで急落した後に現れたパターンが継続していました。 火曜日の午後から9月30日未明にかけて83,500ドルの抵抗線を数回上回ったものの、そのたびに売り圧力が強まり、再びその水準を下回りました。

個人消費支出（PCE）指標の発表直前にビットコインは83,500ドルを奪還し、米国東部標準時（EST）午前8時20分頃には83,700ドルに達しました。 Bitstampのデータによると、その後1時間足らずでビットコインは日中の最高値である85,600ドルまで急騰しましたが、午前10時35分には84,350ドルまで急落しました。

本稿執筆時点ではビットコインは依然として84,000ドルの大台を上回り、前日比1.3％高となっています。この上昇により、ビットコインは9月通算で7.3％、第3四半期通算で37％の上昇を記録して今月の最終時間帯を迎えました。

デリバティブ市場では、PCE発表を巡るビットコインのボラティリティがレバレッジをかけたポジションの大幅な強制決済を引き起こしました。Coinglassのデータによると、急激な価格変動により4時間で5,500万ドル相当のショートポジションが強制決済されたのに対し、ロングポジションの強制決済額は2,700万ドルにとどまりました。

市場への影響とテクニカルシナリオ

直近の25ベーシスポイントの利上げにもかかわらず、多くのアナリストや予測市場の参加者はFRBが再び利上げを行うと予想しています。この見方は、BMOキャピタル・マーケッツのシニアエコノミストであるサル・グアティエリ氏も同様に指摘しています。

「8月の物価データが懸念ほど悪くなかったことで、FRBはさらなるデータを待つ時間を得て、10月28日の利上げを見送る可能性はある。しかし、依然として高いインフレ率と堅調な消費者・経済情勢を鑑みると、年末までに再び利上げが行われる可能性が高い」とグアティエリ氏は述べました。

2回目の利上げは、ケビン・ウォッシュFRB議長をトランプ政権との対立コースに追い込むだけでなく、ビットコインのようなリスク資産の上昇余地を制限することにもなるだろう。

一方、テッド・ピローズ氏を含む一部のチャートアナリストは、次の上昇局面を迎える前にさらなる価格下落を予測しています。Xへの投稿で、ピローズ氏は、そのような価格変動がビットコインにとって最善である理由を裏付けるチャートを共有しました。

「これはビットコインにとってあり得るシナリオです」とピローズ氏は主張しました。「このフラクタルは、BTCがサイクルの底を確定した後に急激な調整を見せた2023年初頭と非常によく似ています。今回は、次の上昇局面に入る前に、7万ドル台後半まで下落する可能性があります。」