ビットコイン価格は8万1,000ドルに向けて急落、ショート勢は4億1,500万ドルの損失

地政学的緊張が緩和しビットコイン価格は8万1,000ドルを回復、日中高値後に反落

米国とイランの間で敵対行為が一時停止したことを受け、木曜日にビットコインの価格動向は反発し、8万ドルを回復した。突発的な紛争の勃発は、原油価格の急騰と株式の下落を招き、世界市場はホルムズ海峡を通じた潜在的な貿易混乱に備えていた。

しかし木曜朝の急騰に先立ち、ビットコインは水曜遅くまで7万7,000ドル〜7万7,500ドルの間で推移していた。ところが同日夜10時35分までに、この暗号資産は7万7,500ドル超でサポートを形成したように見え、その水準を維持しつつ、8万ドル突破を2度試みた。強気の勢いは米東部時間午前6時40分ごろから加速し、午前11時05分までにビットコインを8万1,000ドル近辺へ押し上げた。

この上昇により、ビットコインの時価総額は9月として初めて再び1兆6,200億ドルを上回り、4日間で1万ドル超上昇した8月のラリーを想起させる動きとなった。米東部時間午前10時52分時点で、ビットコインは8万800ドル超で取引され、24時間で約5%上昇した。

デリバティブ市場では、この急騰により4時間でショートポジションの清算が1億6,400万ドル超発生し、ロングポジションの730万ドルと比べて大幅に上回った。4時間のビットコイン清算額だけで、直近24時間に清算された2億300万ドルのうち4分の3超を占めた。暗号資産市場全体の清算額は5億1,000万ドルに達し、一掃されたショートポジションは4億1,500万ドル超にのぼった。

ビットコインが直近で7万6,000ドル付近まで下落したことを受け、市場アナリストは、暗号資産がより深い調整局面に入る可能性があり、8月のラリーの相当部分が消し去られる恐れがあると警告していた。最大の懸念の一つは中東における米軍行動の激化で、ここ数カ月にわたり暗号資産の重しとなってきた。

弱気ストラテジストは8万3,000ドルの「ブルトラップ」を警告

しかし、ブレント原油価格が高止まりしているにもかかわらずビットコインが急反発したことは、機関投資家および個人投資家のセンチメントが転換しつつある可能性を示唆する。地政学的混乱に敏感なハイベータのテック銘柄の代理として純粋に取引されるのではなく、ビットコインの底堅さは、投資家がこの資産をインフレや、エネルギー市場の継続的なボラティリティに起因する広範な金融の連鎖的影響に対するヘッジとして、ますます捉え始めていることを示しているのかもしれない。

ビットコインが反発したにもかかわらず、一部の弱気アナリストは、この資産が依然として典型的な「ブルトラップ」の最終局面に閉じ込められていると注意を促す。テクニカルストラテジストは、長期保有者の供給と整合する重要な構造的上限である8万3,000ドルの主要レジスタンス帯付近でビットコインが強く拒否されたことが、現在のリリーフラリーが息切れに近づいている可能性を示していると指摘する。

上値の供給をこなすだけの継続的な機関投資家の現物買いがなければ、価格動向は分配局面へと崩れかねないと市場関係者は警告する。このシナリオでは、勢いを追いかける個人投資家が、相場全体の後退に先立ってポジションを解消する機関トレーダーやクジラに対し、出口流動性を提供してしまうリスクがある。