「翻訳レイヤー：分散型金融を拡大するためにAIが必要な理由」

• CoinfelloのようなAIエージェントは、かつてヘッジファンドが24時間365日体制で市場リスクを管理するために担っていたDeFiのタスクを自動化する。
• Jacob C.は、DeFiが安全にスケールするためには、「トランスレーション・レイヤー」がオラクルリスクやエージェンシーリスクを解決しなければならないと警告しています。
• また、2030年までにAIエージェントがスマートコントラクトを利用する主な手段となり、dappsは減少すると予測しています。

自律型金融への移行

分散型金融（DeFi）における手動操作から人工知能（AI）エージェントへの移行は、暗号資産の「オートパイロット時代」を象徴しています。かつてDeFiでは、ユーザーが画面に張り付き、ガス料金、スリッページ、清算リスクを監視する必要がありました。今日では、自律型エージェントがこうした重労働を引き継ぎ、以前は機関投資家のヘッジファンドにしか利用できなかった継続的な監視機能を提供しています。

場合によっては、エージェントは「ラグプル（Rug Pull）」のパターンを検知したり、ステーブルコインのペッグが崩れ始めたりすると、自動的に流動性をプールから引き出すことができます。Coinfelloの共同創業者兼CEOであるジェイコブ・C氏によると、AIエージェントはDeFiユーザーがスマートコントラクトとやり取りする方法も向上させているといいます。

「AIエージェントが登場する前は、ユーザーはスマートコントラクトを指し示す中央集権的な仲介サイト（dapp）を信頼せざるを得ませんでした」とジェイコブ・C氏は述べています。「ユーザーは、そのウェブサイトがスマートコントラクトの機能を正直に伝え、正当なスマートコントラクトを指し示し、悪意のある第三者によるハッキングを受けないことを信頼しなければならなかったのです。」

ジェイコブ・C氏は、CoinfelloのようなAIエージェントがスマートコントラクトと直接連携し、その内容を解析してユーザーにリスクを説明することで、この問題を解消していると主張します。言い換えれば、AIエージェントは翻訳層として機能しており、DeFiが現在不可能と思われるレベルまで拡大していく上で極めて重要な役割を果たす可能性があるのです。

とはいえ、AIエージェントが効率性を高め、複雑なワークフローを合理化することは否定できませんが、それらはシステムに新たな脆弱性も露呈させます。特に顕著なのは、外部データソースによって結果が歪められる可能性のあるオラクル依存性、そして意思決定権限が個人からアルゴリズムへと移行することで生じる、人間の主体性の微妙な侵食です。CoinfelloのCEOもこれに同意し、ユーザーが資金の管理権やアクセス権を完全に委ねる前に、エージェントを検証または監査できる必要があると警告しています。

「現在市場で見られるAIエージェントの多くは、ユーザーが資金をAIエージェントが完全に管理するウォレットに移し、そのエージェントがミスを犯さない、あるいは悪意を持って行動しないと信頼することを求めています」とCEOは述べました。

この問題を回避するため、ジェイコブ・C氏は、自社のプラットフォームが「流動性サンドボックス」という仕組みを採用していると説明しました。これは、ユーザーがAIエージェントに対して個別の権限を承認することで、エージェントがアクセスできるトークンを制限するという概念です。Coinfelloチームは、このアプローチが「AIエージェントを安全に利用する上で生じる危険性を根本的に解決するガードレールを構築する」と確信しています。

AIエージェント時代のDeFiの展望について、ジェイコブ・C氏は、ドルコスト平均法や個人が定義した取引戦略の実行など、ユーザーが監視する時間的余裕のないアクションを、これらのエージェントが自動化すると予測しています。2030年までに、分散型アプリケーション（dApps）は衰退し、人々がスマートコントラクトを利用する主な手段ではなくなるだろうと彼は予測しています。