「God Access」が、BitMEXを相手取った別の訴訟でも再び争点になっています。

要約すると、9月12日、VaneckとGXD Labsの合弁事業体であるBlockchain Recovery Investment Consortium（BRIC）は、マンハッタンの米国破産裁判所においてBitMEX傘下の5つの法人を提訴し、Celsiusの元顧客のために6,360 BTC（4億8,500万ドル）の回収を求めた。 訴訟の核心は、2020年3月12～13日の新型コロナウイルス関連暴落（ビットコイン価格が50％急落し4,000ドルを下回った時期）の際にBitMEXが閉鎖した2つの取引口座に関するものです。

現在、原告側はBitMEX自身の取引が暴落をさらに悪化させたと主張しており、Celsiusのビットコインを保有していたポジションが、BitMEX上にのみ存在したとされるビットコイン価格で決済されたとも主張しています。

清算という「利益創出源」

訴状は「秩序ある市場を維持する代わりに、BitMEXは意図的にプラットフォームと清算手続きを設計し、担保の清算を引き起こして自社の顧客を欺いた」と主張し、さらに「同取引所は市場の危機を利益源に変えてしまった」と付け加えています。

2020年3月13日、BitMEXは約25分間サービス停止に陥り、システムへの分散型サービス拒否（DDoS）攻撃を原因として挙げました。その間、BTCの価格は約3,900ドルから5,300ドルへと急騰しました。

BRICによると、BitMEXが取引を再開し、古くなった注文簿に基づいて清算を行った際、強制清算による売り注文が「わずかな古くなった買い注文を押し流すように駆け下り、BitMEX自身の不完全な注文簿上にしか存在しない価格で執行された」という。

さらに、BitMEXの自社トレーディングチームが、顧客が強制決済されるポイントを密かに把握し、それとは逆方向に取引を行っていた可能性も主張されています。

繰り返し提起される申し立て

「入手した情報および確信に基づき、インサイダー・トレーディング・デスクは一般の顧客には利用できないアクセス権と機能、すなわち他者が『ゴッド・アクセス』と呼ぶもの――顧客口座、注文フロー、約定、未決済ポジション、および清算情報へのリアルタイムアクセス――を有していた」とBRICは述べました。 同団体はさらに、「情報および確信に基づき」として、インサイダー・トレーディング・デスクに関連する担当者が匿名化された「使い捨て」メールアカウントを通じて活動し、様々な仮想通貨取引所で取引を行っていたと付け加えた。

この同じ「ゴッド・アクセス」およびインサイダー・デスクに関する告発は、ニューヨークを拠点とするネバダ州の企業BKX Servicesとデビッド・ナムダーがBitMEXを相手取って提起した別の訴訟でもなされていました。

この訴訟は、同取引所がサービス停止を発表した7月23日と同じ日に提起されました。Bitcoin.com Newsの報道によると、原告側は集団訴訟の認定と、これらの強制清算によって失われた623 BTCの返還を求めています。

一方、Celsius関連訴訟でも、清算された各取引ポジションの担保がBitMEXの保険基金に移管されたと主張されており、これが取引所にとって顧客のポジションを清算するインセンティブになっていたとしています。

訴状によると、2020年3月12日から13日にかけて、同基金は4,457 BTC増加し、37,836 BTCでピークに達した。 ただし、当時BitMEXは同基金が3月13日に2,606 BTCの損失を計上したと説明し、基金がBitMEXの運営費を賄ったり利益に寄与したりするものではないと強調していました。

セルシウスの暗い過去

しかし、この訴訟は、破綻した暗号資産貸付業者セルシウス自体が、顧客には安全な投資を行っていると説明しながら、実際には借り入れた資金で大規模かつリスクの高い取引を行っていたことを改めて浮き彫りにしています。

「セルシウスが宣伝し、顧客に売り込んだビジネスモデルは、同社が実際に運営していた事業とは異なっていた」と、裁判所が任命した調査官のショバ・ピレイ氏は2023年1月に結論づけ、同社は「創業当初からの透明性に関する約束を放棄していた」と付け加えた。

いずれにせよ、トレーダーたちは以前にもBitMEXの強制決済をめぐって訴訟を起こしたが、敗訴している。一方、2025年10月、BRICは、テザーがセルシウスの訴訟を和解するために約3億ドルを支払ったと報じた。

9月23日に取引を停止する予定のBitMEXは、セルシウスの訴訟に対してまだ反応を示していません。Bitcoin.com NewsはBitMEXにコメントを求めています。