Solstice Finance ha lanciato un prodotto basato su Solana che suddivide il reddito da dividendi e il rischio di prezzo delle azioni privilegiate STRC di Strategy in token senior e junior distinti. L’azienda sta inoltre estendendo il proprio prodotto USX in dollari alla piattaforma di gestione delle buste paga di Zebec Network.
Solstice punta a un rendimento annuo effettivo (APY) del 20% con i token Solana collegati all'STRC della strategia
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Punti chiave
- Solstice ha lanciato strcUSX su Solana, suddividendo il rendimento del 12% delle azioni STRC in due tranche di rischio.
- SR-strcUSX punta a un APY del 7%, mentre JR-strcUSX mira a oltre il 20%, ampliando la DeFi strutturata su Solana.
- Solstice introdurrà USX nella rete di gestione delle buste paga da 500 milioni di dollari di Zebec, estendendo il rendimento al settore dei pagamenti.
Solstice consente agli investitori di suddividere il rendimento e il rischio di prezzo di STRC su Solana
Solstice Finance sta introducendo su Solana una struttura creditizia in stile Wall Street, lanciando crediti senior e junior tokenizzati legati al flusso di dividendi delle azioni privilegiate di Strategy Inc., quotate al Nasdaq.
Il prodotto, denominato strcUSX, fa riferimento alle azioni privilegiate perpetue di Serie A (STRC) di Strategy, che pagano un dividendo annualizzato del 12% con cadenza bimestrale. Strategy, precedentemente nota come MicroStrategy, detiene oltre 50 miliardi di dollari in bitcoin, rendendo STRC uno strumento di credito legato in ultima analisi alla più grande riserva aziendale di bitcoin al mondo. Solstice ha dichiarato a Bitcoin.com News che la struttura offre agli investitori un’esposizione al flusso di reddito di Strategy senza assumersi un’esposizione diretta al prezzo del bitcoin.
I token senior e junior ripartiscono il rischio
Il prodotto suddivide i rendimenti legati a STRC in due token Solana con profili di rischio diversi. SR-strcUSX, la tranche senior, punta a un rendimento percentuale annuo (APY) di circa il 7% e riceve i proventi da dividendi e il recupero del capitale prima della tranche junior. È progettato per gli investitori che cercano una minore volatilità e un reddito più prevedibile.
JR-strcUSX si fa carico della prima perdita derivante dalle fluttuazioni di mercato, ma incassa il rendimento residuo dopo che i detentori della tranche senior sono stati pagati. Solstice punta a rendimenti superiori al 20% APY per la tranche junior.
Gli utenti depositano USX nel vault strcUSX e ricevono la tranche corrispondente al loro livello di rischio preferito. Man mano che i dividendi STRC entrano nel vault, i tassi di cambio dei token aumentano, consentendo al rendimento di maturare in modo continuo anziché tramite distribuzioni separate in contanti.
Entrambi i token sono asset nativi di Solana e possono essere scambiati, utilizzati come garanzia o integrati in applicazioni di finanza decentralizzata. «La suddivisione di quel rendimento sui binari della DeFi significa che ogni partecipante ottiene esattamente il profilo di rischio che cercava», ha affermato Ben Nadareski, CEO di Solstice Labs.
USX si espande nel settore delle buste paga grazie a Zebec
Solstice sta inoltre portando USX oltre il credito strutturato grazie a una partnership con Zebec Network.
L’integrazione porterà USX nell’infrastruttura di gestione delle buste paga di Zebec, che elabora oltre 500 milioni di dollari all’anno e serve più di 50.000 utenti attivi al mese. Le aziende potranno guadagnare ricompense sui saldi delle buste paga prefinanziati mentre tali fondi rimangono in attesa di distribuzione.
«La maggior parte dei sistemi di gestione delle buste paga on-chain presenta un problema di “dead dollar”», ha affermato Nadareski. «USX trasforma quella lacuna in un’opportunità di rendimento.» Dipendenti e collaboratori potranno ricevere USX direttamente, spenderlo tramite la carta di debito di Zebec o prelevarlo su un wallet.
Le due iniziative dimostrano che Solstice sta perseguendo la stessa idea da due estremi opposti della finanza. Una trasforma il dividendo di un’azione privilegiata quotata in borsa in un’esposizione DeFi programmabile. L’altra trasforma la liquidità inattiva delle retribuzioni in un saldo on-chain produttivo. Insieme, riflettono una spinta più ampia a rendere i flussi di cassa tradizionali componibili piuttosto che semplicemente tokenizzati.
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
