Gli azionisti di Securitize hanno superato l'ultimo ostacolo per il debutto in borsa della società, previsto per il 29 giugno 2026, votando a favore dell'approvazione di un'operazione di aggregazione aziendale con Cantor Equity Partners II.
Securitize debutta alla Borsa di New York il 2 luglio, con la conclusione definitiva dell'operazione SPAC da 400 milioni di dollari
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Punti chiave
- Il 29 giugno 2026 gli azionisti di Securitize hanno approvato la fusione con Cantor Equity Partners II.
- L’operazione raccoglie circa 400 milioni di dollari, compreso un PIPE da 225 milioni di dollari che ha registrato una domanda superiore all’offerta.
- Securitize Corp. inizierà a essere quotata con il ticker SECZ sul NYSE a partire dal 2 luglio 2026.
L’operazione porta Securitize, una piattaforma blockchain che converte beni immobili, crediti privati e fondi di investimento in token digitali negoziabili, alla Borsa di New York (NYSE). La negoziazione con il ticker SECZ inizierà il 2 luglio 2026, una volta che la fusione sarà perfezionata il 1° luglio.
Carlos Domingo e Jamie Finn hanno fondato Securitize a Miami nel 2017. L’azienda ha sviluppato la propria attività aiutando le istituzioni a trasferire gli asset tradizionali sulla blockchain, un processo noto come tokenizzazione. Blackrock si affida a Securitize per la gestione del proprio fondo BUIDL, un prodotto tokenizzato del Tesoro statunitense il cui valore ha superato i 3 miliardi di dollari.
Un’operazione SPAC destinata a durare
La maggior parte delle fusioni SPAC perde investitori sul più bello, poiché gli azionisti incassano le proprie azioni per ottenere un rimborso. Securitize ha evitato questo destino. Meno del 30% delle azioni di Classe A di Cantor Equity Partners II è stato riscattato, consentendo alla società risultante dalla fusione di mantenere circa il 71,5% del conto fiduciario della SPAC.
Un investimento privato in azioni pubbliche (PIPE) da 225 milioni di dollari ha registrato una domanda superiore all’offerta, un risultato raro per una società operativa che si quota in borsa tramite una SPAC dal 2021. Insieme ai proventi del conto fiduciario, Securitize prevede di raccogliere circa 400 milioni di dollari al lordo dei costi di transazione.
L’operazione valuta la società a 1,25 miliardi di dollari su base pre-money.
«Quando stavo valutando l’ipotesi di ricorrere a una SPAC per quotarmi in borsa, mi è stato detto: “Non farlo, non riuscirai a raccogliere fondi tramite un PIPE, le SPAC subiscono in media un tasso di riscatto del 95% e andrai in borsa senza liquidità”», ha dichiarato Domingo in un comunicato del 26 giugno.
Il dirigente di Securitize ha aggiunto:
«Abbiamo raccolto un PIPE da 225 milioni di dollari, sovrascritto, il più grande mai realizzato da un’azienda operativa per una SPAC dal 2021, e ieri abbiamo registrato meno del 30% di riscatti, quindi il 2 luglio andremo in borsa con oltre 400 milioni di dollari al NYSE. Da quel giorno inizierà la prossima fase della storia di Securitize».
Un’azienda fondata sulla regolamentazione
Securitize detiene licenze che la maggior parte delle società del settore delle criptovalute non persegue mai. Opera come broker-dealer registrato presso la SEC statunitense, agente di trasferimento registrato e amministratore di circa 650 fondi. In Europa, possiede l’autorizzazione completa come impresa di investimento nell’ambito del regime pilota DLT dell’UE.
Questo insieme di licenze consente all’azienda di servire clienti come Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck e BNY. Securitize collabora inoltre con la Borsa di New York (NYSE) in qualità di partner progettuale per una piattaforma di trading di azioni tokenizzate, il cui lancio è previsto per marzo 2026.
I numeri alla base della quotazione
Securitize ha registrato ricavi trimestrali pari a 19,5 milioni di dollari nel primo trimestre del 2026, con un aumento del 39% rispetto all’anno precedente. I ricavi derivanti dai servizi di gestione patrimoniale, legati in gran parte alla crescita di BUIDL e di prodotti simili, sono aumentati del 201% raggiungendo gli 8,3 milioni di dollari. L’azienda ha registrato una perdita netta di 7,9 milioni di dollari, determinata dai costi una tantum legati alla quotazione in borsa.
Il management prevede ricavi vicini ai 110 milioni di dollari per il 2026, di cui circa 85 milioni già oggetto di contratti o ricorrenti. L’azienda punta su un mercato di asset tokenizzabili che stima tra i 10 e i 19 trilioni di dollari nel lungo termine, comprendente azioni, obbligazioni e investimenti alternativi.
Cosa succederà ora
Dopo la quotazione, Securitize intende tokenizzare le proprie azioni sulla propria piattaforma, gestendole parallelamente alle azioni standard regolate tramite la Depository Trust & Clearing Corporation. Gli investitori potrebbero scegliere tra il regolamento tradizionale T+1 e quello istantaneo basato su blockchain, con la possibilità di negoziare 24 ore su 24, 7 giorni su 7.
Tale accordo renderebbe Securitize una delle prime società quotate negli Stati Uniti a offrire le proprie azioni sia in forma tradizionale che tokenizzata, trasformando la sua quotazione al NYSE in un test dal vivo della tecnologia che commercializza.
Il debutto di Securitize fa seguito al crescente interesse istituzionale per gli asset tokenizzati, con il fondo BUIDL di Blackrock e prodotti simili che hanno attirato miliardi di depositi negli ultimi due anni. Una quotazione di successo offrirebbe ai trader e ai gestori di fondi un nuovo modo per ottenere un’esposizione sul mercato pubblico al settore della tokenizzazione stesso, piuttosto che agli asset che essa tokenizza.
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
