Irruzione in CoinDCX: si indaga su legami con Binance

Le perquisizioni

L’ED ha dichiarato che, tra il 4 e il 5 novembre, il proprio ufficio di Bengaluru ha perquisito tre sedi collegate a Neblio Technologies, la società madre di CoinDCX, e a Excelium Technologies, che gestisce Delta Exchange India. L’agenzia ha agito ai sensi del Foreign Exchange Management Act (FEMA), la legge indiana sui flussi di denaro transfrontalieri. Una circolare ufficiale recitava quanto segue:

[The case involves] transazioni finanziarie transfrontaliere non autorizzate su larga scala che coinvolgono derivati di token crittografici e token di asset reali.

L’ED ha inoltre aggiunto che le operazioni in questione ammontavano a migliaia di crore di rupie. Un crore equivale a 10 milioni di rupie, mentre 1 dollaro statunitense equivale a circa 95 rupie.

Come funzionava il presunto sistema di instradamento

Secondo la squadra investigativa, gli utenti di CoinDCX depositavano rupie che venivano convertite in stablecoin, principalmente il token USDT ancorato al dollaro, e poi inviate a piattaforme estere tra cui Binance, Kucoin, Gate.io e Bybit (aggirando così le norme indiane sul cambio).

Per le operazioni spot, l’ED sostiene che CoinDCX abbia utilizzato un conto aperto a nome di una società con sede in Costa Rica per inviare USDT all’estero. L’agenzia ha descritto tale società come una mera «entità fittizia» e ha affermato che le operazioni fossero in realtà eseguite direttamente tramite le interfacce di programmazione delle applicazioni (API) di CoinDCX.

L’ED ha avanzato accuse simili riguardo al prodotto di futures e opzioni (F&O) di CoinDCX. Ha sostenuto che, quando gli utenti immettevano ordini, CoinDCX apriva posizioni corrispondenti su piattaforme estere e le regolava all’estero. Ha inoltre affermato che il trading di azioni tokenizzate di CoinDCX avveniva tramite Hyperliquid, una piattaforma di trading decentralizzata, e che l’exchange pagava centinaia di crore in commissioni a piattaforme estere in stablecoin.

Anche Delta Exchange India deve affrontare accuse simili. L’ED ha sostenuto che gran parte dei flussi di derivati e azioni tokenizzate di Delta passasse attraverso CoinDCX prima di raggiungere sedi estere e che Delta inviasse centinaia di crore di rupie a entità associate all’estero.

L’agenzia ha aggiunto che i prodotti di entrambe le società sembravano aver violato le norme stabilite dalla Securities and Exchange Board of India (SEBI) e dalla Reserve Bank of India.

La risposta delle piattaforme

Delta Exchange India afferma di stare collaborando «pienamente» con le autorità, fornendo loro tutte le informazioni richieste. In un post su X, l’exchange ha osservato:

Delta Exchange India sta operando come di consueto senza interruzioni, in conformità con la normativa vigente. Le operazioni di trading, i depositi e i prelievi funzionano tutti senza intoppi e i fondi degli utenti rimangono al sicuro presso le banche indiane. Abbiamo collaborato pienamente con le autorità e fornito le informazioni da loro richieste. Rimaniamo impegnati a offrire il nostro sostegno e la nostra collaborazione, qualora fosse necessario.

CoinDCX, d’altra parte, non ha rilasciato alcuna dichiarazione al momento della pubblicazione. Inoltre, nessuna delle accuse mosse contro le due entità è stata provata.

In ogni caso, le perquisizioni si aggiungono a un periodo difficile per CoinDCX, poiché proprio il mese scorso Bitcoin.com News aveva riportato che l’exchange aveva ammesso una perdita di 16 milioni di dollari dopo che il suo CEO aveva liquidato come irrilevanti alcuni trasferimenti sospetti.

Parte di una più ampia repressione

Le perquisizioni rappresentano l’ultimo passo di una più ampia offensiva dell’ED contro le piattaforme di criptovalute. Giorni prima, l’agenzia aveva avviato un’indagine su Mudrex, Saber.money e sul protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) Instadapp e sulla sua piattaforma Fluid in merito a presunti trasferimenti transfrontalieri per oltre 525 milioni di dollari (4.940 crore di rupie). A giugno, l’agenzia ha perquisito sei sedi collegate a Transak, Carret, Xpat, Onramp.money e Onmeta.

L’ED afferma che le indagini sono ancora in corso e che le questioni chiave ora riguardano l’eventuale decisione dell’agenzia di congelare i beni o di convocare i dirigenti, nonché l’eventuale apertura di un’indagine da parte dell’autorità di vigilanza sui valori mobiliari SEBI in merito ai prodotti derivati e alle azioni tokenizzate.