Regolatore di New York Chiarisce le Regole sui Sub-Custodi e la Separazione degli Asset dei Clienti

Enfasi sulla Protezione dei Clienti e Sotto-Custodia

Il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York (DFS) ha rilasciato linee guida aggiornate riguardanti la protezione dei clienti per gli asset in valuta virtuale in caso di insolvenza. Queste nuove linee guida sostituiscono quelle precedenti emesse il 23 gennaio 2023, offrendo maggiore chiarezza, in particolare per quanto riguarda i sotto-custodi, continuando a enfatizzare pratiche di custodia e divulgazione “solide” per proteggere i clienti in caso di insolvenza.

In una lettera industria del 30 settembre, il Sovrintendente del DFS Adrienne A. Harris ha dichiarato che le linee guida sono intese a offrire maggiore chiarezza riguardo agli standard e alle pratiche che aiuteranno ad assicurare che le entità di valuta virtuale (VCE) strutturino correttamente il loro framework di custodia degli asset.

Harris, che lascerà il DFS in ottobre, ha sottolineato il ruolo del dipartimento nel settore, affermando:

Gli standard normativi del Dipartimento leader a livello nazionale in materia di criptovalute e protezione dei consumatori hanno stabilito aspettative chiare e trasparenti per proteggere i newyorkesi dal 2015. Le linee guida sono uno strumento normativo particolarmente importante, permettendo al Dipartimento di rispondere a circostanze nuove ed evolutive.

Ha aggiunto che le linee guida aggiornate forniscono specificamente ulteriore chiarezza sulle emergenti relazioni di sotto-custodia nello spazio degli asset digitali.

Modifica Sostanziale e Nuovi Requisiti per la Sotto-Custodia

Il DFS considera l’entrata di un custode VCE in un accordo di sotto-custodia con una terza parte come un cambiamento sostanziale per l’attività del VCE, richiedendo l’approvazione del dipartimento prima dell’implementazione. Per concedere l’approvazione, il DFS si aspetta di ricevere la valutazione del rischio applicabile effettuata dal custode VCE nonché l’accordo di servizio proposto tra le parti.

Il Dipartimento richiede anche che l’accordo di servizio con il sotto-custode includa specifiche misure di protezione del cliente. L’accordo deve obbligare il sotto-custode a separare tutta la valuta virtuale dei clienti dagli asset aziendali sia del VCE che del sotto-custode.

Inoltre, l’accordo di servizio proposto deve dichiarare esplicitamente che la valuta virtuale dei clienti non può essere utilizzata come “collaterale per i debiti proprietari del VCE, né il sotto-custode può rivendicare alcun diritto di compensazione o pegno su questi asset, eccetto per le consuete commissioni e spese ordinarie.”